1〜3月純利息収益64%増、現地基準では黒字転換後の改善続く
KB Bank正常化は11月任期満了控える梁会長の連任材料に
KB金融グループの梁鍾熙会長
[インサイトコリア＝朴芝勳 記者]
梁鍾熙KB金融グループ会長が、孫会社であるインドネシアKB Bankに大規模な革新を注いだ結果、ようやく飛躍の足場を整えた。昨年黒字転換したのに続き、今年も収益性が改善すれば、KB金融グループは韓国銀行系金融グループのグローバル業績、すなわち海外現地法人純利益部門で2位に上がることも十分可能とみられる。KB Bankの業績改善は、梁会長の連任にとって前向きなシグナルになり得る。梁会長は今年11月に任期満了を控えている。
KB国民銀行のインドネシア現地法人であるKB Bankは最近の公示で、今年1〜3月期の連結ベース純利息収益が4070億4400万ルピア、約344億ウォンだったと明らかにした。前年同期比63.9%増で、2020年9月に国民銀行の子会社に編入されて以降、四半期ベースで最大規模だ。
もともと不良債権が多かったKB Bank、買収前のブコピン銀行は、新型コロナウイルス禍による限界借り手の急増で赤字に苦しんだ。2019年には2163億ルピアの純利益を出していたが、2020年には3兆9000億ルピア、2022年には5兆ルピア、2023年には6兆ルピア、2024年には7兆ルピアの純損失へと下り坂をたどった。
梁会長は、巨額赤字によりKB Bankで7000億ウォン台の有償増資が進められた2023年9月、会長候補に内定した。内定当時、梁会長はKB金融グループの3つの最優先課題として、信用リスク管理、経営権移行期の組織弛緩現象、そしてKB Bank正常化を挙げた。
KB Bankは梁会長就任後、営業網運営の重心を大規模構造調整から、選択と集中を通じた効率化へ移した。就任前までは非効率な多数の店舗と人員に対して大規模な構造調整を行っていたが、就任後は支店ごとの顧客特性に合った商品とサービスを整えた。
与信ポートフォリオの変化にも力を入れた。大企業など法人企業への高い依存度を下げ、個人顧客の比重を高めていった。既存顧客には、米中対立など不確実性のなかで業況が不安定な企業が多く、これらに対する与信は収益性が低く、貸倒費用は高かった。
インドネシア政府の新首都建設と近代化政策のなかで恩恵が期待されるインフラ、業況が明るいヘルスケア、持続可能性の高い再生可能エネルギーなど、特定産業のエコシステムを積極的に攻略した。KB国民銀行の強みを生かし、現地で浸透度の低い住宅担保ローンを中心に家計向け融資も拡大した。
店舗削減にもかかわらず、顧客接点を作るデジタル競争力も高めた。買収当時、KB Bankは店舗同士、店舗と本店がデジタルで十分につながっていなかった。デジタル化されず店舗ごとに分断されていたシステムは、「SHINE」プロジェクトを経て次世代ITシステム、すなわちNGBSへ転換された。
こうした経営革新の結果、KB Bankは昨年、現地財務諸表基準で665億8800万ルピア、約56億ウォンの純利益を出し、黒字転換した。今年1〜3月期にも140億2600万ルピア、約12億ウォンの純利益を記録した。
今年の業績も大きく改善する兆しだ。何より、信用損失に対する減損損失は今年1〜3月期に120億ルピアとなり、前年同期の1526億ルピアから大幅に減少した。不良債権、すなわちNPLを含むリスク与信が総与信に占める比率であるLARは、2022年には50%に迫っていたが、昨年末には約20%まで低下した。
純利息収益が大幅に増え、貸倒費用が大きく減少することで、利益創出力はさらに高まる見通しだ。
国内2位のグローバル業績へ浮上
KB Bankが正常化に入ったことで、KB金融のグローバル業績、すなわち海外現地法人純利益は、韓国銀行系金融グループで2位へ浮上する見通しだ。昨年、国民銀行の海外現地法人純利益は636億ウォンで、ハナ銀行の706億ウォンに次ぐ3位だった。
海外法人で年間2000億ウォン前後の純利益を出してきたハナ銀行とウリ銀行は足踏みしている。ハナ銀行は核心市場である中国で韓国企業の離脱などにより利益基盤が弱まり、ウリ銀行はインドネシアで最近大規模損失を認識した。両行の短期反転が難しいなか、国民銀行がわずかな業績改善を実現するだけでも2位に上がれるというのが業界の見方だ。
1位はまだ容易ではない。新韓銀行が日本とベトナムで安定した成長を続けているためだ。KB Bankの総資産は約8兆ウォンで、1%の総資産利益率、すなわちROAを達成しても、800億ウォン余りにとどまるためだ。
まず注目点は、韓国財務諸表基準上でKB Bankが黒字転換できるかどうかだ。現地基準ではすでに黒字転換したが、韓国基準では昨年683億ウォンの純損失を記録した。現地より韓国の貸倒引当金積立基準が厳しいためだ。
KB Bankは買収直後からグループの大きな懸念材料であり、有償増資を含めて2兆ウォン近い資金が投入されたものの、正常化は容易ではないとの評価を受けてきた。
金融業界関係者は「インドネシアでは中大型銀行だったが、収益を出せない店舗が収益性のある店舗より多く、データを手作業で記録するほどデジタル化水準が低かったと聞いている」と話した。「こうした問題を解決し、韓国基準で黒字転換を実現すれば、会長再挑戦に向けた確かな名分になるだろう」と述べた。
- この記事はChatGPTによって翻訳されました。(이 기사는 챗GPT가 번역했습니다.)
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