[현장] NH아문디운용, "피지컬 AI 시대, 5대 유망 테마는?"

22일, NH-Amundi자산운용이 서울시 여의도에 위치한 KFI타워 루비홀에서 '피지컬AI 투자 전략 간담회'를 진행하고 있다. 사진=박수진 기자

김승철 ETF투자본부 본부장(왼쪽부터), 권용민 ETF상품리서치팀·ETF투자본부 팀장·AICPA, 최동근 ETF운용팀·ETF투자본부 팀장, 한수일 채권운용부문·ETF투자부문 전무. 사진=박수진 기자

| 뉴스워치= 박수진 기자 | NH-Amundi자산운용이 서울시 여의도에 위치한 KFI타워 루비홀에서 '피지컬AI 투자 전략 간담회'를 진행했다. NH-Amundi자산운용은 이 자리에서 현실 세계에 본격적으로 구현되기 시작한 '피지컬AI'에 대한 투자 전략과 회사가 국내 최초로 피지컬AI 관련 액티브 ETF를 선보여 운용해 온 경험을 바탕으로 시장 현황과 유망 테마 등을 제시했다.

간담회 시작에 앞서 김승철 ETF투자본부 본부장은 NH-Amundi자산운용이 피지컬AI(인공지능) 확산 흐름을 선제적으로 포착해 HANARO ETF를 통해 메가트렌드를 선도하며 투자 솔루션을 제시하고자 했다고 밝혔다. 또한 그간 축적해 온 리서치를 바탕으로 향후 성장 사이클과 투자 전략을 공유할 계획이라고 말했다.

이어 최동근 ETF운용팀 팀장이 '현실이 된 피지컬AI, 지금 어디에 투자할 것인가'를 주제로 발표했다. 그는 피지컬AI가 복잡하고 불확실한 현실 세계를 학습하고 한계를 보완하면서 산업 전반의 운영 방식을 재편하고 있다고 진단했다. 자율주행시스템 등이 보여 주듯 피지컬AI는 인간의 제약을 극복하고 있으며, 많은 테크 기업들은 피지컬AI 기반 기술인 파운데이션 모델 개발을 중심으로 경쟁 중이라는 것이 그의 설명이다.

이러한 흐름에서 어떤 종목에 투자를 할 수 있을까. 최 팀장은 '피지컬AI 관련 글로벌 유망 테마'로 에너지, 광통신인프라, 반도체, 모델, 애플리케이션 등 다섯 가지를 제시했다.

최동근 ETF운용팀 팀장이 '현실이 된 피지컬AI, 지금 어디에 투자할 것인가'를 주제로 발표하고 있다. 사진=박수진 기자

구체적으로 '에너지'의 경우 AI구현에는 많은 에너지(전기) 사용이 수반된다는 점과 신재생 에너지 등의 수요가 증가할 것이라는 점에 주목했다. '광통신인프라'는 실시간추론과 네트워크 인프라의 중요성이 커지는 흐름에서 발열이나 전력 소모와 같은 한계에서 자유롭다는 강점을 바탕으로 차세대 AI 생태계 구축의 핵심이 될 것이라고 봤다. '반도체'는 여전히 공급이 부족한 환경에서 메모리 가격이 상승하고 있고, 업종 전반에서 이러한 분위기가 확산되고 있다는 점에 주목했다.

'모델'은 원하는 대로 명령만 내리면 결과물을 얻을 수 있는 초개인화AI 시대에서 업무의 패러다임이 바뀌고 있는 가운데 관심을 가지기 좋은 테마라고 추천했다. 최 팀장이 특히 주목하고 있는 것은 '애플리케이션'으로 "기존 굴뚝 기업이 AI 기업으로 재탄생하는 과정에 관심을 가지고 있다"고 말했다. AI의 발전으로 기업이 생산성과 수익성을 개선하고 있으며, 굴뚝기업들이 피지컬AI 시대 필수적인 하드웨어의 핵심 부품사가 돼 가고 있다는 것이다.

그러면서 그는 올해 투자 키워드로 '제국주의2.0'을 제시했다. 미국과 중국의 패권 경쟁, 다극화 시대의 일상화, 고비용·고인플레이션 환경, 생산성에 대한 관심 부상 등의 흐름에서 "AI를 빠르게 학습해 자체 경쟁력으로 삼을 수 있는 기업만이 생존할 것"이라고 강조했다.

최 팀장은 핵심 운용 전략으로는 '병목과 재탄생'을 제시했다. AI 기술적 병목을 해소할 수 있는 기업과 단순히 AI를 사용하는 것이 아닌 '잘' 쓰는 기업에 주목한다는 구상이다. 또한 동아시아 AI 핵심 소재 기업으로 글로벌 분산 투자를 통해 운용 성과의 안정성을 높이고 불확실성을 완화할 것이라고 덧붙였다.

이어 권용민 ETF상품리서치팀 팀장은 '글로벌&국내 피지컬 AI 투자 ETF 소개'라는 주제에 맞춰 'HANARO 글로벌피지컬AI액티브 ETF'의 성과 등을 공유했다.

권용민 ETF상품리서치팀 팀장이 '글로벌&국내 피지컬 AI 투자 ETF 소개'를 주제로 발표하고 있다. 사진=박수진 기자

권 팀장은 "상품 개발 당시 피지컬AI라는 거대한 테마에 적합한 상품을 시장에 선보이고, AI 내러티브 변화에 유연하게 대응할 것을 목표로 삼았다"고 말했다. 이어 "초기에는 AI 인프라, 로봇, 자율주행, 애플리케이션을 중심으로 포트폴리오를 구축했고, 이후에는 국가 주도적인 투자 경쟁 등에 맞춰 리밸런싱해 왔다"고 덧붙였다.

그 결과 NH-Amundi자산운용은 이 ETF로써 20일 기준 127%가 넘는 수익률을 기록했고, 같은 기간 나스닥100 지수는 78%p 상회하는 성과를 냈다.

권 팀장은 끝으로 HANARO Fn K-반도체, HANARO 원자력iSelect, HANARO K휴머노이드테마TOP10 등 피지컬AI 밸류체인 전반을 아우르는 ETF를 소개했다.

이어 "AI와 같은 메가트렌드에서 투자할 수 있는 우수한 상품을 지속적으로 공급할 것"이라면서 "HANARO ETF가 성장 메가트렌드로 입지를 다질 수 있도록 노력하겠다"고 밝혔다.

박수진 기자 newswatch@newswatch.kr