[주목 e-종목] '美AI 전력 인프라 산업' 투자 ETF, '삼성자산 vs KB자산'

[윤정 기자 @이코노미톡뉴스] 올초 1월부터 최근까지 미국 AI 전력 인프라 산업의 폭발적인 성장에 힘입어 이에 투자하는 관련 ETF 상품이 대부분 좋은 성과를 내고 있다.

삼성자산운용의 'KODEX 미국AI전력핵심인프라' ETF는 올해 58.3%, KB자산운용의 'RISE 미국AI테크액티브' 상품 역시 50% 중반대(전망)를 기록되고 있다.

'KODEX 미국AI전력핵심인프라'는 미국의 데이터센터, 송·배전, 전력 효율화 등 AI 전력 인프라 밸류체인 전반에 고루 투자하는 대표 상품으로, 특정 벤치마크 지수를 추종하는 패시브(Passive) 방식으로 운용을 한다. 즉 변압기, 전선, 전력망 망 사업자 등 이미 검증된 글로벌 핵심 대장주들을 정해진 비율로 담고 있다.

올해 1월 이후 지금까지 약 +58.3%의 수익률을 기록하고 있는데 이는 안정적이면서도 파죽지세의 성장률을 기록한 것으로 평가되고 있다. 개인 순매수만 1년 새 3,413억 원이 몰릴 만큼 변동성 장세에서도 '흔들림 없는 대형주 중심'의 편안한 투자라는 것으로 전망된다.

< KODEX 미국AI전력핵심인프라 > 패시브 운용

○ 상장일 : 2024년 7월 9일

○ 순자산: 1조9670억

○ 2026년 연초 이후(YTD) : 약 +58.3%

○ 최근 1개월 수익률 : 약 +23.0%

○ 1년 수익률 : 약 +115.6%

수익률 상승의 핵심 배경은 AI 산업 고도화로 인한 전력 수요 폭증이다. 텍스트 중심 AI에서 이미지·영상·AI 에이전트로 확장되면서 데이터센터 전력 소비가 급증하고 있으며, 골드만삭스는 미국 AI 에이전트 트래픽 증가로 2030년까지 전력 수요가 25% 추가 증가할 것으로 전망했다. 이에 따라 빅테크 기업들의 데이터센터 CAPEX도 상향 조정되고 있다.

'美AI 전력 인프라 산업' 투자 ETF, '삼성자산 vs KB자산' 비교 인포그래픽. [이톡뉴스 그래픽디자인팀]

KB자산운용의 'RISE 미국AI테크액티브' ETF 상품 역시 좋은 수익률을 보여준다. AI 데이터센터 수요 폭발과 주요 편입 기업(엔비디아, 버티브 등)의 단기 주가 급등이 그대로 반영돼 최근 1개월 수익률은 38.06% (5월 공시 기준), 연초 이후(YTD) 수익률은 약 50% 중반대로 전망되고 있다. 지난 3월 말 기준 연초 이후 수익률이 21.79%였으나, 4~5월 장세에서 폭발적으로 상승하여 현재 공식 3개월 수익률은 52.67%를 기록 중이다. 최근 1년치 수익률 역시 100%가 훨씬 넘어설 것으로 추정된다.

< 'RISE 미국AI테크액티브' ETF > 액티브 운용

○ 상장일 : 2024년 11월 26일

○ 순자산: 약 607억 원

○ 2026년 연초 이후(YTD) : 최소 50% 중반 이상

○ 최근 1개월 수익률 : 약 +38.06%

○ 1년 수익률(추정) : 최소 +100% 이상

KB자산의 해당 ETF 상품은 동종 나스닥 액티브 ETF 중 수익률 1~2위를 다투고 있는데, 이는 액티브(Active) 운용의 강점이 제대로 작동했다고 분석된다. 최근 시장 상황에 맞춰 엔비디아와 같은 정통 AI 반도체 대장주부터 광통신, 그리고 버티브(Vertiv)나 전력기기 같은 AI 인프라 수혜주로 빠르게 비중을 옮겨 담는 유연함 때문이다.

<삼성자산운용: KODEX 미국AI전력핵심인프라 (487230) 투자 List-up>

★ 미국의 원자력 발전, 데이터센터 냉각, 변압기 및 송배전망 등 '순수 전력 및 전력 설비 대장주'들에 집중적으로 투자하는 패시브 ETF

(포트폴리오 기준)

① 콘스텔레이션 에너지 (CEG) - 북미 최대 무탄소(원자력 등) 발전 기업

② 비스트라 에너지 (VST) - 미국 내 최대 규모의 전력 발전 및 소매 공급사

③ GE 버노바 (GEV) - 가스·풍력 터빈 및 신재생 전력망 장비 글로벌 1위

④ 버티브 홀딩스 (VRT) - AI 데이터센터 핵심 액침 냉각 및 전력 관리 솔루션

⑤ 이튼 (ETN) - 스마트 그리드, 변압기 등 전력 관리 시스템 글로벌 강자

⑥ 콴타 서비스 (PWR) - 북미 최대 규모의 송배전망, 통신망 건설 인프라 기업

⑦ 넥스트에라 에너지 (NEE) - 글로벌 최대 태양광·풍력 등 재생에너지 유틸리티

⑧ 블룸 에너지 (BE) - 데이터센터 독립 전력용 고체산화물 연료전지(SOFC) 선도

⑨ 카메코 (CCJ) - 글로벌 최대 우라늄(원전 핵심 연료) 생산 및 공급 기업

⑩ 허벨 (HUBB) - 데이터센터 및 전력망을 잇는 필수 전기 기자재 제조사

<KB자산운용: RISE 미국AI테크액티브 (495940)>

★ 미국 전력망과 AI 사이클을 주도하는 핵심 하드웨어(반도체)와 소프트웨어 기업까지 펀드매니저가 기민하게 골라 담는 'AI 테크 종합 액티브 ETF'

① 엔비디아 (NVDA) - AI 반도체(GPU) 시장의 절대 지배자

② 마이크로소프트 (MSFT) - 챗GPT(OpenAI) 최대 주주 및 클라우드(Azure) 강자

③ 브로드컴 (AVGO) - AI 데이터센터용 통신/네트워크 반도체 글로벌 1위

④ 알파벳 (GOOGL) - 구글 제미나이(Gemini) 등 AI 소프트웨어 및 자체 칩(TPU) 개발

⑤ 메타 플랫폼스 (META) - 오픈소스 AI(라마) 주도 및 AI 데이터센터 대규모 투자자

⑥ TSMC (TSM) - 엔비디아, 애플 등의 칩을 독점 생산하는 파운드리 세계 1위

⑦ 버티브 홀딩스 (VRT) - [KODEX와 공통] 데이터센터 열 관리 및 전력 인프라 대장주

⑧ 아리스타 네트웍스 (ANET) - AI 데이터센터 고속 데이터 전송을 위한 이더넷 스위치 선도

⑨ AMD (AMD) - 엔비디아를 추격하는 AI 반도체 2인자

⑩ 마이크론 테크놀로지 (MU) - AI 연산에 필수적인 고대역폭 메모리(HBM) 핵심 공급사