[액티브 성과 점검] 국내 액티브 ETF 10개 중 7개 비교지수 상회…삼성·...

액티브 ETF 10개 중 7개 BM 초과

삼성운용 8개 전 상품 초과수익…신재생에너지 ETF 175%

미래에셋도 4개 전 상품 BM 상회

운용사별 성과 격차…코스닥 액티브 ETF 경쟁 본격화

운용사별 국내 액티브 ETF 초과수익 현황(1년 기준).[출처=각 사]

[녹색경제신문 = 정수진 기자] 국내 액티브 상장지수펀드(ETF)의 최근 1년 성과를 분석한 결과 약 70%의 상품이 비교지수(BM)를 웃도는 성과를 기록한 것으로 나타났다. 특히 삼성자산운용과 미래에셋자산운용은 운용 중인 국내 액티브 ETF 전 상품이 BM을 상회하며 두드러진 운용 성과를 보였다.

16일 금융투자업계에 따르면 현재 국내 증시에 상장된 액티브 ETF는 총 135개다. 이 가운데 상장 후 1년 이상 지난 국내 주식형 액티브 ETF 56개의 최근 1년 초과성과를 분석한 결과, 39개 상품이 비교지수를 웃돌았다. 전체의 약 69.6%로 국내 액티브 ETF 10개 중 약 7개가 BM 대비 초과수익을 기록한 셈이다.

운용사별로 보면 삼성자산운용의 성과가 가장 두드러졌다. 삼성자산운용은 국내 액티브 ETF 8개를 운용하고 있는데, 이들 상품이 모두 비교지수를 상회하는 성과를 기록했다.

이 가운데 'KODEX 신재생에너지액티브'는 최근 1년 기준 비교지수 대비 초과수익률이 175.33%로 집계되며 전체 액티브 ETF 가운데 가장 높은 초과성과를 기록했다. 이 밖에도 'KODEX 로봇액티브'(+46.74%), 'KODEX 친환경조선해운액티브'(+30.59%), 'KODEX 코리아혁신성장액티브'(+24.72%), 'KODEX 혁신기술테마액티브'(+9.27%), 'KODEX 메타버스액티브'(+7.38%), 'KODEX 200액티브'(+4.43%) 등 주요 상품이 모두 BM을 상회했다.

삼성자산운용 관계자는 "당사 액티브 ETF의 성과는 전사적인 리서치 역량을 기반으로 ETF 운용 조직과 사내외 전문 운용역 간 협업을 통해 액티브 운용 전문성을 확보한 결과"라며 "산업과 기업을 면밀히 분석해 포트폴리오를 적극적으로 조정한 점이 성과로 이어졌다"고 말했다. 삼성자산운용은 액티브 ETF 전략을 자회사인 삼성액티브자산운용에 집중시키는 구조로, 기존 일부 상품도 삼성액티브자산운용에 위탁 운용하는 방식으로 운영하고 있다.

미래에셋자산운용 역시 운용 중인 국내 액티브 ETF 4개가 모두 BM을 웃돌며 높은 성과를 나타냈다.

특히 'TIGER 배당커버드콜액티브'는 최근 1년 기준 48.52%의 초과수익률을 기록하며 미래에셋 운용 상품 가운데 가장 높은 성과를 보였다. 이 밖에도 'TIGER 퓨처모빌리티액티브'(+13.28%), 'TIGER AI코리아그로스액티브'(+4.39%), 'TIGER 코리아테크액티브'(+1.06%) 등이 비교지수를 상회했다.

미래에셋자산운용 관계자는 "TIGER 액티브 ETF는 빠르게 변화하는 시장 환경에 대응할 수 있도록 설계된 상품"이라며 "시장 변동성이 확대되고 기술 트렌드 변화 속도가 빨라지면서 액티브 전략의 역할이 커지고 있다"고 말했다.

이 밖에도 일부 운용사는 비교적 높은 초과성과 적중률을 기록했다. 삼성액티브자산운용은 국내 액티브 ETF 5개 가운데 4개(KoAct AI인프라액티브, KoAct 바이오헬스케어액티브, KoAct 코리아밸류업액티브, KoAct 반도체&2차전지핵심소재액티브)가 BM을 상회하며 80%의 승률을 기록했다.

현대자산운용 역시 4개 상품 중 3개(UNICORN 생성형AI강소기업액티브, UNICORN SK하이닉스밸류체인액티브, UNICORN 포스트IPO액티브)가 비교지수를 웃돌며 75%의 초과성과 비율을 나타냈다. 다만 'UNICORN R&D 액티브'는 비교지수 대비 초과수익률이 –55.94%를 기록하며 국내 액티브 ETF 가운데 가장 낮은 성과를 보였다.

반면 일부 운용사는 액티브 전략이 기대만큼 성과로 이어지지 못했다. 트러스톤자산운용, 흥국자산운용, 한국투자밸류자산운용, 브이아이자산운용, 대신자산운용 등은 분석 대상 상품 가운데 BM을 상회한 사례가 없었다. 같은 액티브 ETF라도 운용 전략과 종목 선택 능력에 따라 성과 차이가 크게 나타난다는 점을 보여주는 대목이다.

운용업계 관계자는 "패시브 ETF는 지수를 그대로 추종하지만 액티브 ETF는 운용 전략에 따라 성과 차이가 크게 나타난다"며 "시장 변동성이 확대되는 환경에서 테마형·전략형 액티브 ETF의 역할이 점차 확대되고 있다"고 말했다.

한편 최근 액티브 ETF 시장은 상품 라인업 확대와 함께 경쟁도 빠르게 치열해지고 있다. 삼성액티브자산운용과 타임폴리오자산운용은 최근 코스닥 액티브 ETF를 출시했고, 한화자산운용도 코스닥 액티브 ETF 출시를 하루 앞두고 있다.

미래에셋자산운용 역시 오는 17일 'TIGER 기술이전바이오 액티브 ETF'를 출시하며 액티브 ETF 라인업 확대에 나섰다. 미래에셋자산운용 측은 "임상 결과에 따라 기업 가치가 크게 변동하는 바이오 산업은 액티브 전략이 효과적으로 작동할 수 있는 시장"이라며 "변화가 빠른 산업일수록 액티브 운용을 통해 리스크를 관리하면서 성장 기회를 포착할 수 있다"고 말했다.

국내 액티브 ETF 상품별 비교지수(BM) 대비 초과수익률.[출처=각 사]

Tag

#액티브

#상장지수펀드

#ETF

#삼성자산운용

#미래에셋자산운용

#삼성액티브자산운용

#현대자산운용

#흥국자산운용

#한국투자밸류자산운용

#트러스트자산운용

#브이아이자산운용

#대신자산운용

#BM

#비교지수

정수진 기자  

▶ 기사제보 : (기사화될 경우 소정의 원고료를 드립니다)

▶ 녹색경제신문

'홈페이지'

/

'친구추가'

저작권자 © 녹색경제신문

관련기사

[코스닥 3000 정조준①] 코스피 질주 속 뒤처진 코스닥…'키맞추기' 시작되나

[코스닥 3000 정조준②] 코스닥 ETF로 돈 몰린다…삼성자산운용 압도적 1위

관련기사

[코스닥 3000 정조준③] 패시브 시대 흔들린다…코스닥 액티브 ETF가 던진 신호

'액티브 명가' 타임폴리오의 굴욕... 높은 보수 무색케 한 '지수 하회' 성과

금융위, '미래에셋·삼성·KB' 국민성장펀드 운용사로 선정

정수진 기자

다른기사 보기