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피에스케이는 2025년 4분기 분기 최대 매출액을 달성하며 2026년 실적에 대한 시장의 기대감을 높였다.
하나증권은 최근 보고서에서 매출과 영업이익 성장세가 2026년에도 지속될 수 있다고 평가했다.
4분기 피에스케이의 매출액은 1427억 원으로 전년 동기 대비 36%, 전분기 대비 37% 증가했다.
영업이익은 219억 원으로 전년 동기 대비 105% 상승했으나, 전분기 대비로는 6% 감소했다. 예상보다 큰 매출 상회폭은 주요 메모리 3사와 북미 파운드리 고객사향 장비 공급이 원활하게 진행된 결과로 분석된다.
국내 메모리 업체들의 신규 투자와 선단 공정 전환 투자가 동시에 이루어지면서, 피에스케이는 해당 수혜를 받았다.
최근 2~3년간 부진했던 파운드리 고객사들의 투자 재개가 더해지면서, 분기 매출액은 역대 최고 수준으로 기록됐다. 이러한 매출 레벨업은 단순히 수주 확대뿐만 아니라, 고부가 장비 중심의 판매 전략과 생산 효율화가 결합된 결과로 평가된다.
한편, 글로벌 장비 시장의 수요 증가와 투자 회복세는 피에스케이의 성장성을 더욱 뒷받침한다. 메모리 및 파운드리 산업은 반도체 공정 전환과 신규 라인 구축이 이어지고 있으며, 이는 장비 공급과 매출 확대에 직결될 전망이다. 국내 메모리 고객사뿐만 아니라, 북미와 아시아권 파운드리 고객사들의 수요 집중은 향후 분기 실적에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다.
피에스케이는 장비 공급 효율화와 고부가 장비 중심의 제품 믹스 전략을 통해 수익성을 극대화하고 있다.
신규 투자 수요와 글로벌 고객사 확대를 반영해 2026년에도 매출과 영업이익 모두 성장할 수 있는 기반을 마련했다. 이에 따라 동사의 실적 전망은 긍정적이며, 향후 투자자들의 관심이 집중될 가능성이 높다.
하나증권은 이러한 시장 상황과 수주 환경을 반영하여 피에스케이에 대한 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가 10만 5000원을 제시했다.
장비 공급 능력과 글로벌 고객사 확대, 메모리 및 파운드리 산업 회복이 결합될 경우, 2026년 실적은 또 한 번 분기 최대치를 갱신할 수 있는 잠재력이 충분하다고 평가했다.
또한, 피에스케이의 4분기 실적을 보면, 매출 상위 고객사들의 수요 확대와 함께 파운드리 장비 공급 지연 해소가 동시에 작용했다. 이로 인해 동사의 매출 성장세가 강화되고 있으며, 영업이익률도 안정적인 수준을 유지하고 있다.
북미 파운드리 고객사향 매출 확대가 전분기 대비 감소한 글로벌 수출 매출을 상쇄하면서, 전체 실적이 견조하게 유지됐다.
2026년 전망을 살펴보면, 국내외 메모리 및 파운드리 고객사들의 장비 투자 확대가 지속될 것으로 기대된다. 특히 고부가 장비 중심으로 공급망을 최적화하고 있어, 단순 매출 성장뿐만 아니라 수익성 개선 효과도 동반될 것으로 보인다. 이를 통해 피에스케이는 시장 내 경쟁 우위를 강화하고, 실적 레벨업을 이어갈 가능성이 높다.
피에스케이는 2025년 4분기 역대 최대 매출 달성과 더불어, 국내외 장비 수요 증가와 고객사 투자 확대라는 긍정적 요인으로 인해 2026년 실적 성장에 대한 기대감을 높이고 있다. 하나증권은 이를 근거로 투자의견 매수와 목표주가 10만 5000원을 유지하며, 향후 주가 모멘텀도 긍정적일 것으로 판단하고 있다.
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