[현장] 피지컬AI 투자 본격화…NH-아문디(Amundi)자산운용, 에너지·반도...

권용민 NH-Amundi자산운용 ETF상품리서치팀장이 22일 서울 여의도 FKI타워에서 진행된 '피지컬AI 투자전략 간담회'에서 '현실이 된 피지컬AI, 지금 어디에 투자할 것인가'라는 주제로 발표를 하고 있다./사진=김은경 기자

[인더스트리뉴스 김은경 기자] NH-Amundi자산운용은 22일 피지컬AI 투자전략 간담회를 열고 에너지, 광통신 인프라, 반도체 등 5대 유망 투자 테마와 액티브 ETF 운용 전략을 공개했다.

피지컬AI 확산…현실 산업 전방위 재편

인공지능(AI)이 제조·물류 등 현실 세계에 직접 적용되는 ‘피지컬AI’가 본격적인 산업 패러다임으로 자리 잡고 있다. NH-Amundi자산운용은 이날 서울 여의도 FKI타워에서 간담회를 열고 산업 구조와 투자 방향을 제시했다.

최동근 ETF운용팀장은 피지컬AI를 “인간의 불완전한 현실을 극복하게 해주는 AI”로 정의하며, 인간의 피로와 부주의, 인지 능력의 한계를 물리적으로 보완하는 기술이라고 설명했다. 자율주행차가 인간보다 빠른 반응 속도를 보이는 사례처럼 이미 현실에서 성능 우위를 입증하고 있다는 점도 강조했다.

그는 “피지컬AI는 형태를 가리지 않는다”며 “휴머노이드와 자율주행은 시작에 불과하다”고 말했다. 이어 첨단 제조 공정, 지능형 물류 시스템, 무인 항만, 정밀 수술 로봇 등 다양한 분야로 확산되며 농업과 헬스케어 등 전 산업의 운영 방식이 재편되고 있다고 거듭 역설했다.

에너지·광통신·반도체…밸류체인 5대 축 부각

NH-Amundi자산운용은 피지컬AI 밸류체인에서 △에너지 △광통신 인프라 △반도체 △AI 모델 △어플리케이션을 핵심 투자 테마로 제시했다.

NH-Amundi자산운용이 제시한 5대 투자 테마./사진=김은경 기자

에너지는 AI 경쟁력의 핵심 변수로 떠올랐다. AI 연산에 따른 막대한 전력 수요로 인해 에너지 인프라 확보 자체가 경쟁력을 좌우하는 요소가 됐다는 분석이다.

광통신 인프라는 데이터 병목을 해소하는 핵심 요소로 지목됐다. 실시간 추론형 AI 서비스 확대로 데이터 대역폭과 전송 속도의 중요성이 크게 부각되고 있기 때문이다.

반도체 투자 역시 지속될 것으로 전망됐다. 하이퍼스케일러의 설비투자가 이어지는 가운데 메모리를 넘어 CPU, 아날로그 및 전력 반도체로 수요가 확산될 것으로 예상됐다.

AI 모델은 단순 질의응답을 넘어 스스로 판단하고 실행하는 ‘에이전트 AI’로 진화하고 있다. 글로벌 빅테크뿐 아니라 중화권 기업들도 빠르게 기술력을 끌어올리며 경쟁 구도가 다변화되고 있다는 평가다.

어플리케이션 영역에서는 전통 산업의 변화가 두드러진다. 유압·연료 제어, 베어링, 정밀 제어 시스템 등 제조 기반 기업들이 AI를 활용해 생산성을 높이며 핵심 부품 기업으로 재평가되고 있다는 얘기다.

“병목과 재탄생”…액티브 ETF 전략 성과

NH-Amundi자산운용은 향후 투자 전략으로 ‘병목과 재탄생’을 제시했다. AI 투자 사이클이 GPU에서 전력, 메모리, 스토리지, 광통신 인프라로 확장돼 온 만큼, 다음 기술적 병목을 해소할 기업에 집중해야 한다는 설명이다.

또 지정학적 리스크 속에서 "AI가 국가 경쟁력과 직결된 패권 산업으로 부상하고 있다"고 진단했다. 미·중 기술 경쟁 심화로 서로 다른 AI 생태계가 형성되는 가운데 일본과 대만 등 핵심 소재·기술 보유 기업이 수혜를 입을 것이라는 전망도 내놓았다.

최동근 NH-Amundi자산운용 ETF운용팀장이 22일 서울 여의도 FKI타워에서 진행된 '피지컬AI 투자전략 간담회'에서 '현실이 된 피지컬AI, 지금 어디에 투자할 것인가'라는 주제로 발표를 하고 있다./사진=김은경 기자

최 팀장은 단순히 AI를 개발하는 기업보다 이를 적극적으로 활용해 수익성을 높이는 ‘AI 하이퍼 어답터’ 기업에 주목해야 한다고 강조했다.

권용민 ETF상품리서치팀장은 ‘HANARO 글로벌피지컬AI액티브 ETF’가 상장 1년 만에 127% 이상의 수익률을 기록하며 나스닥100 지수를 크게 웃돌았다고 설명했다.

이는 초기 로봇·자율주행 중심 투자에서 출발해 이후 네트워크 인프라, 반도체, 전통 산업으로 유연하게 포트폴리오를 확장하며 시장 변화에 대응한 결과라는 분석이다.

권 팀장은 “변화하는 AI 투자 내러티브를 빠르게 포착하는 것이 액티브 전략의 핵심 경쟁력”이라며 “피지컬AI 투자 솔루션을 지속적으로 확대해 나갈 것”이라고 말했다.