28일 서울 여의도 한국투자증권 본사에서 열린 MOU에서 한국투자증권 김성환 사장(왼쪽)과 벤처기업협회 송병준 협회장이 기념사진을 촬영하고 있다. [출처= 한국투자증권]
한국투자증권이 한국벤처기업협회와 손잡고 유망 벤처기업 발굴 및 자금 지원에 나선다. 증권사의 본업인 기업금융(IB) 역량을 벤처 생태계에 이식해 생산적 금융을 실천하는 한편, 우량 기업의 기업공개(IPO) 주관 지위를 초기 단계부터 선점하려는 전략적 행보로 분석된다.
한국투자증권은 오전 서울 여의도 본사에서 한국벤처기업협회와 '우수 벤처기업 발굴 및 육성을 위한 업무협약'을 체결했다고 28일 밝혔다.
이날 협약식에는 한국투자증권의 김성환 사장, 김광옥 IB그룹장, 방한철 IB1본부장과 송병준 벤처기업협회장 등 양측 주요 관계자가 참석했다. 양사는 이번 협약을 기점으로 혁신 기술을 보유한 벤처기업을 조기에 발굴하고, 이들의 성공적인 코스닥 상장을 지원하기 위해 협력할 예정이다.
구체적으로 한국투자증권은 벤처기업협회 회원사들을 대상으로 IPO 컨설팅과 상장 전략 로드맵을 제공한다. 이와 함께 교육, 포럼, 세미나 등 경영 전반을 돕는 프로그램을 운영하며, 자사의 자본력과 IB 역량을 바탕으로 각 기업의 성장 단계와 재무 상황에 맞는 '모험자본'을 적기에 공급할 방침이다.
이번 한국투자증권의 MOU 체결은 중소기업 지원 차원을 넘어, 대형 증권사의 IB 수익 경쟁력 강화와 규제 환경 변화에 대응하기 위한 행보로 풀이된다.
증권사의 전통적인 IPO 영업은 상장이 임박한 시점에 다수의 증권사가 경쟁적으로 입찰에 참여하는 방식이었다. 그러나 벤처기업협회와의 제휴를 통해 초기 단계의 스타트업에 지분 투자(모험자본 공급)를 단행하고 재무 컨설팅을 제공할 경우, 해당 기업이 향후 코스닥에 상장할 때 주관사 지위를 자연스럽게 독점할 확률이 높아진다. 상장 이후에도 유상증자, 메자닌(전환사채 등) 발행, 인수합병(M&A) 자문 등 기업의 전 생애주기에 걸친 IB 수수료 수익을 창출할 수 있는 록인(Lock-in) 효과를 기대할 수 있다.
또 최근 금융감독원은 대형 종합금융투자사업자(종투사)들을 상대로 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)에 편중된 수익 구조에서 벗어나, 발행어음 등을 통해 조달한 자금을 혁신·벤처기업 성장을 위한 '실질적인 모험자본'으로 공급할 것을 강도 높게 주문하고 있다. 한국투자증권이 벤처기업협회와 공식적인 자금 공급 파이프라인을 구축한 것은 이러한 당국의 규제 및 정책 기조에 선제적으로 부응해 건전한 자본 배치 역량을 입증하려는 조치로 풀이된다.
김성환 사장은 "혁신 기술을 보유한 우리 벤처기업들이 자본시장에서 제대로 가치를 인정받고 도약하는 계기가 되길 바란다"며 "전문적인 금융 역량을 활용해 유망 기업의 성장을 돕고 건강한 벤처 생태계를 조성하는 데 최선을 다하겠다"고 말했다.
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