[인뱅 스테이블코인戰]③ 토스뱅크, 사업화 신중…급선무는 인프라

/사진 제공=토스뱅크

토스뱅크가 스테이블코인 전략에서 인프라 역할을 중심으로 대응 방향을 정리하고 있다. 발행 경쟁에 앞서 계좌와 결제, 자산 보관 등 은행 기능 기반 준비 작업에 무게를 두고 있다.

모회사 토스가 구체적인 스테이블코인 전략을 제시한 가운데 토스뱅크는 제도 환경을 지켜보며 속도를 조절하는 흐름이다.

20일 금융권에 따르면 토스뱅크는 스테이블코인 관련 상표권을 출원하고 블록체인 협회 산하 스테이블코인 분과에 참여하는 등 시장 변화에 대비하고 있다.

토스뱅크는 워킹그룹을 운영하며 기술 흐름과 규제 환경을 분석하고 있다. 토스 등 관계사와도 정기적인 논의를 이어가며 스테이블코인이 금융 서비스에 미칠 영향을 검토하는 단계다.

토스뱅크 전략은 직접 발행보다 금융 인프라 역할에 초점이 맞춰져 있다. 다만 사업화에 속도를 내기보다 제도 환경을 확인하며 신중하게 접근하는 기조다. 스테이블코인이 결제와 송금 등 실사용 단계로 확장되면 은행이 담당할 수 있는 기능을 중심으로 대응 전략을 구상하는 구조다. 계좌 기반 결제 연결과 자산 보관, 환매와 유동성 관리 등이 주요 역할로 거론된다.

금융권에서는 스테이블코인이 실제 금융 서비스로 자리 잡기 위해서는 기존 금융 시스템과의 연결이 필수적이라는 점에 주목한다. 블록체인 기반 결제 구조가 확산되더라도 자산 보관과 결제 인프라, 유동성 관리 기능은 은행이 담당할 가능성이 크다는 분석이다. 토스뱅크가 인프라 역할을 중심으로 전략을 정리하는 배경으로도 해석된다.

토스뱅크는 특정 방식으로 전략을 고정하지 않고 사업화 시점도 서두르지 않는 모습이다. 발행 여부를 포함한 다양한 참여 방식은 열어둔 상태에서 제도 환경을 확인하며 대응 방향을 구체화하는 모습이다. 현재는 시장 변화에 대비한 준비 단계 성격이 강하다.

카카오뱅크, 케이뱅크, 토스뱅크의 스테이블코인 전략 비교 /그래픽=김홍준 기자

이 같은 흐름은 토스 그룹 전략과도 맞물린다. 토스는 최근 컨퍼런스에서 스테이블코인을 중심으로 한 '화폐 3.0' 비전을 공개했다. 국경과 시간, 상품의 경계를 넘는 디지털 화폐를 기반으로 금융 서비스 구조를 재설계하겠다는 구상이다.

토스는 인공지능과 결합한 '프로그래머블 머니'를 핵심 개념으로 제시했다. 거래 조건이 자동으로 실행되는 구조를 통해 결제와 송금, 투자와 대출 등 금융 전반의 의사결정을 자동화하는 환경을 구축하겠다는 방향이다. 개인사업자 대출 금리가 신용도 개선에 따라 자동으로 낮아지는 구조 등 기술 검증도 진행한 상태다.

토스가 발행과 유통을 모두 아우르는 전략을 제시한 것과 달리 토스뱅크는 제도 환경을 확인하며 속도를 조절하는 모습이다. 이 구조 안에서 토스뱅크 역할은 보다 분명해진다. 토스 플랫폼이 금융 서비스 구조를 설계하는 가운데 토스뱅크는 계좌와 결제, 자산 관리 등 금융 인프라를 맡는다. 토스증권과 토스페이먼츠 등 계열사와의 역할 분담도 이런 방향에 맞춰 정리되는 흐름이다.

인터넷전문은행 사이에서도 스테이블코인을 둘러싼 전략 차이가 나타나고 있다. 카카오뱅크는 플랫폼 생태계를 중심으로 활용 가능성을 검토하고 있고 케이뱅크는 발행 참여까지 포함한 보다 적극적인 전략을 검토하고 있다. 반면 토스뱅크는 인프라 역할을 중심으로 준비 단계를 이어가며 속도를 조절하는 모습이다.

금융권에서는 스테이블코인이 결제와 송금 구조를 바꿀 수 있는 변수로 떠오른 만큼 은행의 역할 재정립이 불가피하다는 분석이 나온다. 플랫폼과 은행이 역할을 나누는 구조가 형성될 가능성이 커지는 가운데 토스뱅크가 어떤 방식으로 참여 범위를 넓혀갈지 관심이 쏠린다.

토스뱅크 관계자는 "스테이블코인 관련 상표권 출원과 협회 참여 등을 거치며 시장 변화를 살펴보고 있다"며 "현재는 제도적 기반이 마련되는 과정을 지켜보며 내부 워킹그룹을 중심으로 기술과 규제 흐름을 분석하는 단계"라고 말했다. 이어 "블록체인 기반 금융 환경 변화 가능성을 고려해 실제 서비스로 발전할 수 있는 과제도 검토하고 있다"고 설명했다.