2026년 영업이익 전망치를 36%(256조 원) 추가 상향
최근 주가 약세를 "매수 기회"로 평가
경기도 이천시 SK하이닉스 본사 모습 / 사진 = 연합뉴스
(ㅍㅍㅅㅅ 이지선 인턴기자) AI 투자 확대에 힘입어 메모리 업황이 다시 뜨거워지면서, 노무라증권이 SK하이닉스 목표주가를 상향 조했다.
노무라증권은 24일 SK하이닉스에 대한 12개월 목표주가를 156만원에서 193만원으로 상향 조정했다. 이와 함께 매수 의견을 유지하며, 최근 지정학적 리스크로 인한 주가 약세를 “매수 기회”로 평가했다.
보고서에 따르면 노무라는 인공지능(AI) 투자 사이클이 빅테크 기업의 설비 투자를 통해 AI 산업을 견인하는 핵심 동력으로 자리 잡고 있다고 보고, 이에 따른 메모리 가격 상승과 실적 성장이 단기 사이클을 넘어서 중장기 구조로 이어질 가능성이 크다고 분석했다. 이에 따라 2026년 2분기 메모리 가격 상승률 전망치를 기존보다 크게 높여 제시했다.
사진 = 노무라증권
이런 가격 상승 전망을 반영해 2026년 영업이익(OP) 전망을 36% 상향한 256조원, 2027년 영업이익 전망 역시 37% 높인 365조원으로 조정했다.
노무라는 공급 부족이 장기간 지속될 가능성이 커, 메모리 업체들이 2026년 하반기부터 추가적인 단기 가격 인상보다는 장기공급계약(LTA) 체결을 선호하고 있다고 설명했다.
또한 고객사들이 AI 메모리 수요 증가에 대응하기 위해 SK하이닉스 등 메모리 업체와의 LTA 체결을 적극적으로 요청하고 있다고 보고, LTA가 사이클을 완전히 방어하지는 못하지만 메모리 산업의 변동성이 과거보다 줄어들고 있다는 점은 긍정적으로 평가했다.
노무라증권은 앞서 지난 18일에는 삼성전자에 대해서도 목표주가를 기존 29만원에서 32만원으로 상향 조정한 바 있다.
사진 = 연합뉴스, 노무라증권
(ㅍㅍㅅㅅ / PPSS ) 이지선 인턴기자 press@ppss.kr
댓글
0