Global Money Club
전쟁은 생각보다 길어지고 유가는 매일같이 널뛰고 있습니다. 여기에 AI는 자고 일어나면 시장의 판을 바꿔놓고 있습니다. 지난주 S&P500 지수도 하락 흐름을 보이면서, 투자자들의 고민은 더 깊어졌습니다.
이런 조정기에는 무엇을 담고, 포트폴리오는 어떻게 가져가야 할까요.
블룸버그가 이 질문을 들고 월가 전략가 4명을 만났습니다. 재밌는 건 이들이
‘이 종목을 사라’고 답하지 않았다는 점
입니다. 대신 무엇을 어떤 순서로 계좌에 담을지, 포트폴리오를 어떻게 나눌지를 이야기합니다.
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이 그 생존 전략을 정리해 드립니다.
시장의 눈치 싸움은 이미 숫자로 드러납니다. 최근
머니마켓펀드(MMF) 자산이 8조2700억 달러를 넘기며 사상 최대를 기록
했습니다. 우리 돈으로 무려
1경 원이 넘는 어마어마한 자금
이 대기실에 꽉 차 있는 셈입니다. 투자자들이 적극적으로 위험을 감수하기보다, 일단 현금을 보유한 채 다음 기회를 기다리고 있다는 확실한 신호입니다. 이런 국면에서 월가는
포트폴리오의 ‘바닥’을 먼저 다지라
고 조언합니다.
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폭풍우를 견디는 힘, 계좌의 '기초 공사'부터
블랙록의 러스 코스테리치 글로벌 얼로케이션 펀드 포트폴리오 매니저는 지금을 “수익을 더 내려고 애쓰기보다, 일단 내 계좌를 안정시키는 게 우선인 구간”이라고 정의했어요. 시장이 미친 듯이 흔들릴 때 ‘
나 혼자 덜 흔들리는 자산을 갖고 있느냐
’가 결국 마지막 승자를 결정한다는 거죠.
그래서 추천하는 게
전기·가스·필수소비재처럼 세상이 뒤집어져도 사람들이 쓸 수밖에 없는 업종
입니다. 우리가 매일 쓰는 비누를 만드는 P&G나 콜라를 파는 코카콜라 같은 기업들처럼요. 이런 회사들은 물가가 올라도 가격을 올릴 힘이 있고 현금도 꼬박꼬박 잘 벌거든요. 이런 ‘버티는 주식’을 전체의 30~40% 정도 깔아두면 어떨까요? 시장이 휘청일 때 내 계좌의 낙폭을 확 줄여주고, 나중에 장이 좋아질 때 지치지 않고 따라갈 수 있는 든든한 기반이 될 수 있습니다.
자, 바닥을 다졌다면 이제 시선을 조금 돌려봅니다. 최근 공포에 질려 가장 많이 얻어맞은 곳, 바로
소프트웨어 섹터
입니다. 요즘
‘사스포칼립스(SaaSpocalypse)’
라는 무시무시한 말이 돌고 있어요. 사스(SaaS·소프트웨어 서비스)와 종말(Apocalypse)을 합친 이 단어는 AI가 너무 똑똑해져서 기존 소프트웨어 기업들을 다 굶겨 죽일 것이라는 의미로 쓰입니다. 하지만 사라 케터러 코즈웨이 캐피털 매니지먼트 최고경영자(CEO)는 이걸 완전히 거꾸로 해석해요.
AI는 누군가를 망가뜨리는 파괴자가 아니라, 누가 진짜 실력자인지 가려내는 ‘도구’
라는 겁니다.
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