[기획] 메모리 노리는 대만… 삼전닉스 ‘겹악재’

대만정부, 내년 반도체 정책 추가

TSMC, 직접 생산 검토 전망까지

시장 파괴력, CXMT와 비교 불가

실제 추진시 韓 호남반도체도 흔들

TSMC 로고. 연합뉴스

반도체 위탁생산(파운드리) 세계 1위인 TSMC를 보유한 대만이 이번엔 한국의 텃밭인 메모리반도체까지 노린다. 대만이 메모리까지 장악하려 할 경우 인공지능(AI) 반도체 패권국을 목표로 추진 중인 호남 반도체 클러스터는 물론 삼성전자와 SK하이닉스의 현재 입지도 위태로워진다.

TSMC는 엔비디아를 비롯해 주요 빅테크 업체들의 AI 반도체를 거의 다 만든다고 해도 과언이 아니다. TSMC가 직접 메모리를 만들면 중국 창신메모리(CXMT)와는 비교도 안될 만큼 시장 판도를 뒤흔들 수 있다.

8일 대만 IT 매체 디지타임스에 따르면 대만 정부는 2027년부터 시행하는 국가 반도체 육성 정책 '크리스털 타이완'에 첨단 메모리 분야를 새롭게 포함할 예정이다.

정책의 핵심은 자체 엣지 AI 메모리 솔루션 개발이다. 삼성전자와 SK하이닉스, 미국 마이크론 등 메모리 빅3 업체로부터 고대역폭메모리(HBM)와 서버용 D램을 공급받는 데 차질이 빚어지자 자체 생산 역량을 늘리는 것으로 풀이된다.

대만에도 난야테크놀로지와 윈본드 등 D램 제조업체가 있긴 하지만, 점유율은 3% 수준에 불과하다. 그러다보니 대만 현지에 공장이 있는 마이크론의 의존도가 높은 편인데, 마이크론 역시 미국 현지 공장을 늘리려는 조짐이어서 현지 시스템반도체 업체들의 불안감이 커지는 중이다.

TSMC가 메모리 자급화의 선봉장 역할을 할 것이라는 전망도 있다. 미국 IT 매체 디인포메이션은 지난 6일 복수의 관계자를 인용해 TSMC가 최대 고객사인 엔비디아의 요청에 따라 3D D램 생산 계획을 검토하기 시작했다고 보도했다.

TSMC는 미국 IT 매체 탐스하드웨어에 "TSMC는 항상 핵심 사업인 IC 파운드리에 집중하고 있다"고 해명했다.

그럼에도 논란은 쉽게 사그라들지 않고 있다. 관련 프로젝트를 TSMC에서 첨단 패키징을 담당하는 쉬궈친 부사장이 이끌고 있다는 구체적인 소문까지 나돌고 있다.

시장조사업체 카운터포인트리서치 등에 따르면 TSMC의 올해 2분기 글로벌 순수 파운드리 시장 점유율은 73%에 이르고, 5나노 이하 첨단 파운드리 공정 점유율은 그보다 더 높은 것으로 알려졌다.

일각에서는 TSMC가 직접 D램을 만들지 않더라도 인수합병(M&A)이나 자국 업체에 대한 투자지원으로 자급률을 높일 수 있다는 분석도 있다. 현지 메모리 제조사 초유균 윈본드 회장은 "TSMC가 실제로 D램 사업 진출을 계획하고 있다면 기술이 성숙하기 전까지 외부에 알리지 않고 조용히 준비할 것"이라고 평가했다.

70%에 가까운 세계 D램 시장점유율을 기록 중인 삼성전자와 SK하이닉스에는 미국 민주당의 다수당 집권에 이은 또 다른 악재다. 상·하원 모두 다수당이 된 미국 민주당은 AI 데이터센터를 포함한 인프라 투자 속도 조절에 무게 중심을 둘 가능성이 크다.

증권가에서는 2029년까지로 예상됐던 AI용 메모리 슈퍼 호황이 내년에 끝날 가능성을 점치고 있다. AP통신은 AI 데이터센터 건설이 조금이라도 둔화하면 AI용 반도체 구매가 줄어들 것이라고 보도했다.

데이터센터 인허가 지연으로 서버 도입이 밀리면, 여기에 탑재되는 고대역폭메모리(HBM)와 서버용 D램 주문도 지연될 수 있다는 취지다. 르몽드 등 다른 외신들도 반도체 가격 하락이 앞당겨질 가능성을 점쳤다.

신승진 삼성증권 투자정보팀장은 "AI 데이터센터 규제 이슈는 사실 선거 이전부터 시장에 잠재해 있던 리스크"라며 "민주당의 의회 및 주정부 장악으로 향후 신규 데이터센터 인허가 과정에서 전력망 부하와 용수 확보 등에 대한 규제 문턱이 한층 높아질 가능성이 크다"고 분석했다.이종환 상명대 시스템반도체공학과 교수도 "(AI)규제가 심화되면 국내 기업들 역시 일정 부분 타격을 입을 수 있다"고 말했다.

이상현 기자 ishsy@dt.co.kr