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현대모비스가 안정적인 A/S 사업을 기반으로 하방을 방어하는 동시에, 미래 신사업을 통해 상방 잠재력을 키우고 있다는 평가를 받고 있다. 기존 사업의 견조함과 신성장 동력이 동시에 부각되는 모습이다.
신한투자증권은 최근 보고서에서 현대모비스의 실적 안정성과 성장성을 동시에 주목할 필요가 있다고 분석했다. 특히 A/S 부문의 안정적인 수익 구조가 주가 하단을 지지하고 있다는 점을 강조했다.
A/S 사업은 현대모비스의 핵심 수익원으로 꼽힌다. 글로벌 차량 운행 대수 증가에 따라 부품 교체 수요가 꾸준히 발생하면서 경기 변동에도 상대적으로 안정적인 실적을 유지할 수 있는 구조다.
이 같은 안정성은 최근 자동차 업황 변동성이 확대되는 상황에서도 투자자들에게 중요한 방어 요인으로 작용하고 있다. 본업의 체력이 유지되는 한 주가의 급격한 하락 가능성은 제한적이라는 분석이다.
하반기에는 제조 부문의 반등도 기대된다. 완성차 생산 회복과 함께 전장 및 핵심 부품 공급이 확대되면서 실적 개선이 본격화될 가능성이 크다는 전망이다.
기아가 최근 발표한 2026년 CEO Investor Day에서 현대모비스를 휴머노이드 로봇 핵심 협력사로 다시 언급한 점이 주목된다. 이는 단순한 자동차 부품사를 넘어 미래 기술 기업으로의 확장 가능성을 보여주는 대목이다.
로봇 사업은 중장기 성장의 핵심 축으로 평가된다. 휴머노이드 로봇 분야에서의 기술 협력과 부품 공급 역할이 구체화될 경우, 2028년 이후 새로운 수익원이 될 가능성이 크다.
이와 함께 자율주행 및 전동화 부품 사업 역시 지속적인 성장이 기대된다. 글로벌 완성차 업체들의 기술 경쟁이 심화되는 가운데, 핵심 부품 공급사의 역할이 더욱 중요해지고 있기 때문이다.
증권가는 이러한 요소들이 맞물리며 현대모비스의 기업가치 재평가로 이어질 수 있다고 보고 있다. 안정적인 이익 구조와 미래 성장 스토리를 동시에 갖춘 점이 투자 매력으로 부각되고 있다.
목표주가 57만 원과 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
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