테슬라 사이버트럭 [사진=테슬라코리아]
하나증권은 24일 테슬라 종목 보고서를 내고, 1분기 실적이 시장 기대치를 상회한 가운데 향후 주가는 로보택시와 휴머노이드 로봇(옵티머스)의 상용화 속도가 핵심 변수가 될 것이라는 해석을 내놨다.
보고서에 따르면, 테슬라는 1분기 판매가 35만8000대 늘었고(+6%), 매출 223억9000만달러가 증가했다(+16%). 이에 따라 영업이익 역시 9억4000만달러나 뜌뛰어올랐다(+136%).
보고서에 따르면 자동차와 서비스가 성장을 견인했다. 자동차 매출은 증가세를 이어갔고, 서비스 부문은 42% 커졌다. 반면 에너지 부문은 출하량 감소 영향으로 매출이 역성장했다고 하나증권은 짚었다. 매출총이익률은 21.1%로 상승했으며, 평균판매가격(ASP) 상승과 완전자율주행(FSD) 매출 증가, 비용 절감 등이 수익성 개선을 이끌었다.
송선재 하나증권 연구원은 로보택시가 오스틴(텍사스주)을 중심으로 무인 운행 구역을 확대했다고 짚고, 댈러스와 휴스턴에서도 서비스를 시작했다고 언급했다. 완전자율주행(FSD) 구독자는 128만명으로 증가했고, 유럽과 중국 등 글로벌 확장도 추진하는 등 순조로운 발전 도상에 있다.
반도체 내재화도 추진 중이다. 로보택시와 로봇용 칩 공급 안정성을 확보하기 위해 자체 반도체 설계를 진행 중이며, 차세대 인공지능(AI)5 추론 프로세서 개발도 완료된 상태라고 송 연구원은 강조했다.
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