생산능력 확대 지연속 가격급등…글로벌 증설효과는 시차 불가피
삼성전자 QLC 9세대 V낸드. 연합뉴스
[서울이코노미뉴스 박희만 기자] 인공지능(AI) 산업 확산으로 데이터 저장 수요가 급증하면서 낸드플래시 가격이 가파르게 오르고 있다.
주요 제조사들이 증설에 나서고 있지만 투자 우선순위가 D램에 쏠리면서 수급 불균형이 당분간 이어질 것이란 분석이다.
17일 시장조사업체 D램 익스체인지에 따르면 낸드 범용제품(128Gb 16Gx8 MLC)의 지난달 평균 고정거래가격은 17.73달러로 집계됐다.
전월(12.67달러) 대비 39.95% 상승한 수치다. 지난해 1월 2.18달러와 비교하면 약 8배 급등했다.
이 같은 가격상승은 AI 인프라 확장과 맞물린 구조적 수요 증가가 배경으로 꼽힌다.
생성형 AI 모델의 학습과 추론 과정에서 대규모 데이터를 저장·처리해야 하는 만큼, 낸드 기반 기업용 SSD(eSSD) 수요가 빠르게 늘고 있다.
여기에 4~6년 주기로 이뤄지는 데이터센터 서버교체 사이클까지 겹치며 수요는 예상보다 빠르게 확대되는 흐름이다.
반면 공급은 이를 따라가지 못하고 있다. 글로벌 낸드 제조사들은 지난 2~3년간 업황 부진으로 감산을 단행한 바 있다.
특히 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론 등 주요 기업들은 최근 AI 반도체 수요 급증에 대응하기 위해 상대적으로 수익성이 높은 D램 생산확대에 집중해 왔다.
이로 인해 낸드 설비 증설은 후순위로 밀리는 양상이 나타났다.
글로벌 업체들도 뒤늦게 투자 확대에 나서고 있지만 단기간내 공급확대 효과를 기대하기는 어렵다.
키옥시아는 일본 요카이치 공장에서 웨이퍼 기준 월 3만장 규모의 생산능력을 추가 확보할 계획이다.
마이크론 역시 싱가포르 신규 낸드 팹 건설을 본격화하고 있으나 양산시점은 오는 2028년으로 예정돼 있다.
업계에서는 “투자 사이클을 고려하면 실제 공급 확대까지는 최소 2~3년의 시차가 불가피하다”는 평가가 나온다.
이 같은 수급 불균형은 낸드 시장구조에도 변화를 가져올 전망이다. 그간 D램 대비 변동성이 컸던 낸드 시장이 AI 시대에는 보다 안정적인 성장국면에 진입할 수 있다는 관측도 제기된다.
동시에 eSSD 중심으로 제품 믹스가 고부가가치 영역으로 이동하면서 업체 간 경쟁 양상 역시 재편될 가능성이 있다.
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