반도체·우주·원자력 등 핵심 테마 공략
사진/ 미래에셋증권 제공
미래에셋증권이 국내 증시에서 주도 테마로 꼽히는 상장지수펀드(ETF)에 집중 투자하는 자문형 랩어카운트 상품을 새롭게 선보인다. ETF 시장이 빠르게 확대되면서 단순 지수 추종을 넘어 테마 선별과 운용 전략의 중요성이 커지고 있다는 판단에서다.
미래에셋증권은 27일 ‘코리아액티브테마ETF랩’을 출시한다고 밝혔다. 해당 상품은 시장을 주도하는 핵심 테마를 선별해 소수 ETF에 집중 투자하고, 시장 상황에 따라 자산 비중을 탄력적으로 조정하는 액티브 운용 전략을 핵심으로 한다.
운용 과정에서는 미래에셋자산운용의 자문이 반영되며, 시장 변화에 따른 리스크 관리도 함께 수행된다. 회사 측은 국내 주식시장의 구조 변화와 테마 순환 속에서 성장성이 높은 업종을 선제적으로 포착하려는 투자 수요에 대응하기 위한 상품이라고 설명했다.
투자 전략의 핵심은 ‘주도 테마 선별’이다. 단기 이벤트성 이슈보다는 지속적인 이익 성장 가능성, 글로벌 투자 서사, 관련 종목군 확산 여부 등을 종합적으로 고려해 시장 영향력이 높은 테마에 집중 투자하는 방식이다. 대표적인 후보군으로는 반도체, 방산·우주, 원자력, 로보틱스 등이 거론된다.
포트폴리오는 분산 투자보다는 선택과 집중 전략에 가깝다. 시장 모멘텀이 강한 테마에 높은 비중을 부여하고, ETF 수급 흐름과 가격 모멘텀, 주도 종목 변화, 이익 추정치 조정 등을 반영해 수시로 재조정된다. 시장 변동성이 확대될 경우 현금성 자산 비중을 늘려 방어 전략도 병행한다.
미래에셋증권은 최근 ETF 시장 확대에 따라 운용 전략의 차별성이 더욱 중요해지고 있다고 보고 있다. 단순한 지수 추종형 상품에서 벗어나 시장 주도 테마를 선별하고 적극적으로 교체하는 EMP(ETF Managed Portfolio)형 랩 전략이 경쟁력을 가질 것이라는 판단이다.
정소연
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