IBK투자증권은 SK하이닉스의 목표주가를 180만원으로 올리면서, 인공지능(AI) 중심 메모리 수요가 메모리 반도체 실적을 견인하고 있다고 평가했다.
15일 보고서에서 김운호 IBK투자증권 연구원은 디램과 낸드 모두 실적 추정치를 큰 폭으로 상향 조정했다며, 평균판매단가(ASP·제품 평균 판매가격)가 예상보다 강하게 오른 점이 핵심 배경이라고 짚었다. 세부적으로는 디램 매출이 전 분기 대비 52.6%, 낸드 매출은 51.4% 증가할 것으로 내다봤다.
수익성 전망도 한층 개선됐다. IBK투자증권은 SK하이닉스의 2026년 1분기 영업이익이 전 분기의 두 배 수준인 38조4600억원에 이를 것으로 전망했다. 메모리 반도체는 업황 변동의 영향을 크게 받는 산업이지만, 최근에는 AI 관련 고성능 메모리 수요가 시장 전체의 가격 흐름을 끌어올리는 역할을 하고 있다.
아울러 김 연구원은 SK하이닉스가 디램과 낸드 양쪽에서 차별화된 실적을 낼 가능성이 있다고 내다봤다. 또한 이 같은 흐름이 상당 기간 지속될 수 있으며, 현재 주가가 실적 수준에 비해 저평가된 국면이라고 평가했다.
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