외국인 삼성전자 18조·하이닉스 8조 순매도
중동 충돌 이후 외국인 자금이 국내 증시에서 빠르게 이탈하며 수급 축이 흔들리고 있다. 시가총액 상위 종목 중심으로 매도가 집중되면서 지수 하단을 지탱하던 기반이 약화됐다. 반도체 비중 축소가 겹치며 지수 변동성이 확대됐다. 서울 여의도 증권가. 사진=연합뉴스
중동 충돌 이후 외국인 자금이 국내 증시에서 빠르게 이탈하며 수급 축이 흔들리고 있다. 시가총액 상위 종목 중심으로 매도가 집중되면서 지수 하단을 지탱하던 기반이 약화됐다. 반도체 비중 축소가 겹치며 지수 변동성이 확대됐다.
4일 한국거래소에 따르면 지난달 3일부터 이달 3일까지 외국인은 국내 주식 35조1611억원을 순매도했다. 개인이 37조4417억원을 순매수하며 물량을 받아냈지만 매도 주체와 매수 주체가 극명하게 갈린 채 수급 교체가 이어졌다.
매도는 특정 종목에 몰렸다. 삼성전자에서만 18조4075억원이 빠져나가 전체 순매도의 절반을 넘었다. 거래량 기준으로는 약 9949만주 순매도로 대부분 거래일에서 매도 우위를 보였다. 전쟁 이후 누적 기준으로는 매도 2억9231만주, 매수 1억9281만주로 격차가 확대됐다.
외국인 보유 비중도 빠르게 낮아졌다. 이달 3일 기준 삼성전자 지분율은 48.40%로 2013년 9월 이후 최저 수준까지 내려왔다. 핵심 대형주에서 외국인 비중이 축소되며 지수 방어력이 약해졌다는 평가가 나온다.
반도체와 자동차 등 수출 대형주 전반에서도 비중 축소가 동시에 진행됐다. 외국인은 같은 기간 SK하이닉스를 8조2766억원, 현대차를 2조8508억원 순매도했다. 시가총액 상위 종목 중심의 매도라는 점에서 시장 영향은 더 컸다.
전쟁 장기화 가능성과 국제유가 상승이 겹치며 신흥국 투자 매력이 낮아졌고, 원·달러 환율이 1500원선 부근에서 등락하면서 환차손 부담도 커졌다. 연초 이후 상승폭이 컸던 반도체 종목에서 차익 실현이 집중된 점도 매도를 키운 요인으로 꼽힌다.
글로벌 자금 이동 측면에서도 한국 시장은 매도 대상이 되기 쉬운 조건을 갖추고 있다. 대형주 비중이 높고 거래가 활발해 대규모 자금을 단기간에 회수하기 용이하기 때문이다. 실제로 외국인은 같은 기간 신흥국 전반에서 비중을 줄이면서 현금화 속도를 높이고 있다.
시장에서는 개인 매수로 단기 충격은 흡수되고 있지만 수급 주도권이 회복되지 않으면 반등 탄력은 제한될 수 있다는 시각이 나온다. 반도체 업황 기대와 실제 자금 유입 간 괴리가 커지는 상황에서 외국인 복귀 시점이 지수 방향을 가르는 변수로 남아 있다.
파이낸셜투데이 최정화 기자
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