SK하이닉스 경기도 이천 M14 공장 전경. (사진=SK하이닉스)
SK하이닉스가 올해 1분기 역대급 실적을 기록했다. 인공지능(AI) 반도체 수요 급증에 힘입어 매출이 52조원을 훌쩍 넘어섰고, 영업이익은 37조6000억원을 달성하며 역대 최대 실적 행진을 이어갔다. 특히 대표적인 수익성 지표인 영업이익률이 무려 72%라는 신기록을 세우며 파운드리(반도체 위탁생산) 업계 1위 TSMC를 여유롭게 따돌렸다.
SK하이닉스는 23일 공시를 통해 올해 1분기 연결 기준 영업이익이 37조6103억원으로 전년 동기 대비 405.5% 늘었다고 밝혔다.
매출은 52조5763억원으로 1년새 198.1% 증가했다. 영업이익과 매출 모두 분기 최대 기록이다. 당기순이익은 40조3459억원으로 집계됐다.
1분기 영업이익률은 72%를 기록, 지난해 4분기 58%를 크게 넘어서며 역대 최고치를 경신했다. '최대 라이벌' TSMC가 1분기에 기록한 58.1%보다는 14%포인트 가량 높은 수치다.
1분기 실적과 관련해 SK하이닉스는 "계절적 비수기임에도 불구하고 AI 인프라 투자 확대로 수요 강세가 이어진 데다 고대역폭 메모리(HBM)·고용량 서버용 D램 모듈·eSSD 등 고부가가치 제품 판매를 확대한 결과"라고 설명했다.
역대급 실적에 현금 곳간도 넉넉히 쌓였다. 1분기 말 기준 현금성 자산은 54조3000억원으로 전분기 대비 19조4000억원 늘었다.
이에 반해 차입금은 19조3000억원으로 전분기보다 2조9000억원 가량 줄어들면서 순현금 규모가 35조원에 달했다.
SK하이닉스는 AI가 대형 모델 학습 중심에서 다양한 서비스 환경의 실시간 추론을 반복하는 에이전틱 AI 단계로 진화하면서 메모리 수요 기반이 D램, 낸드 전반으로 넓어지고 있다고 분석했다.
메모리 효율화 기술 확산도 AI 서비스의 경제성을 높이고 전체 서비스 규모 확대로 이어져 메모리 수요를 추가로 견인할 것이라는 관측이다. 이를 바탕으로 D램 · 낸드 모두에서 우호적인 가격 환경이 지속될 것으로 회사측은 전망했다.
SK하이닉스 관계자는 "D램과 낸드 전반에서 신제품 개발과 공급을 이어가며 다양화된 메모리 수요에 대응할 것"이라고 밝혔다.
HBM의 경우 성능 · 수율 · 품질 · 공급 안정성을 통합한 종합적인 실행 역량을 더욱 강화할 방침이다.
D램은 세계 최초로 10나노급 6세대(1c) 공정을 적용한 LPDDR6와, 같은 공정을 기반으로 이달 양산을 시작한 192GB SOCAMM2의 공급을 본격화한다.
낸드는 CTF 기반 321단 QLC 기술을 적용한 cSSD ‘PQC21’의 공급을 개시한 데 이어, eSSD 전 영역에 걸쳐 고성능 TLC와 대용량 QLC를 아우르는 라인업으로 AI 수요 전반에 유연하게 대응하겠다는 계획이다.
아울러 대용량 QLC eSSD에 강점을 보유한 솔리다임과의 시너지를 바탕으로 AI 데이터센터와 AI PC 스토리지 시장에서의 경쟁력을 강화할 계획이다.
SK하이닉스는 올해 투자 규모가 M15X 램프업, 용인 클러스터를 중심으로 한 인프라 준비와 EUV 등 핵심 장비 확보로 전년 대비 크게 증가할 것이라고 설명했다.
SK하이닉스 관계자는 "중장기 수요 성장에 선제적으로 대응할 수 있는 생산 기반을 전략적으로 확충할 것"이라며 "수요 가시성을 고려한 투자를 통해 공급 안정성과 재무 건전성을 함께 확보하겠다"고 말했다.
SK하이닉스 본사 전경. (사진=연합뉴스)
시장의 예상대로 1분기 역대급 실적을 보여준 SK하이닉스 주가는 1%대 강세를 이어가며 '123만닉스'에 등극했다.
한국거래소에 따르면 이날 오전 10시 52분 현재 SK하이닉스는 전 거래일 대비 1.06% 오른 123만6000원에 거래 중이다.
이달 초 중동전쟁 장기화 우려 속에 90만원선으로 주저앉았던 주가는 실적 모멘텀을 등에 업고 강한 매수세가 유입되며 지난 10일 100만원선을 회복했고, 이후 가파른 상승곡선을 그리고 있다.
증권가의 목표주가 상향 움직임도 거세다. 최근 메리츠증권은 SK하이닉스의 목표주가를 170만원으로 올려잡았고, IBK투자증권은 180만원으로 상향 조정했다. KB증권은 목표주가를 190만원으로 제시했다.
가장 높은 목표주가를 내놓은 곳은 SK증권이다. SK증권은 지난 8일 보고서에서 SK하이닉스 목표주가를 기존 160만원에서 200만원으로 상향 조정했다.
한동희 SK증권 연구원은 올해 SK하이닉스의 영업이익을 253조원으로 전망하면서 "예상을 상회하는 메모리 가격 상승으로 2026년, 2027년 실적 전망 상향 및 장기 공급 계약 가시화를 통한 실적 안정성 제고가 기대된다"고 분석했다.
댓글
0