이차전지 소재부터 전력·에너지·반도체 소재 등 부각 가능성
삼성의 반도체 화물운송 트럭 [사진=삼성전자]
반도체 업종이 단기적으로 숨 고르기 구간에 진입하는 가운데, 6월까지는 수급의 ‘낙수효과’에 따른 업종 로테이션 기회가 확대될 것이라는 예측 보고서가 나왔다.
22일 하나증권은 ‘실전 퀀트: 반도체 낙수효과: 6월까지 로테이션 기회’ 보고서에서 이 같은 의견을 제시했다. 하나증권에 따르면 최근 반도체 실적 기대감이 주가에 선반영되며 다음 실적 모멘텀인 2분기 실적 시즌 전까지는 단기적인 수급 분산 구간이 나타날 가능성이 높다는 것. 이에 따라 반도체에서 상대적으로 소외됐던 중소형주와 낙폭과대 종목군으로 자금 이동이 나타날 수 있다고 보고서는 짚었다.
이 같은 흐름은 매크로 환경 변화와도 맞물려 있다고 보고서는 예측했다. 원·달러 환율 상승세와 미국 경기지표 개선 흐름이 둔화되면서 반도체 업종을 강하게 끌어올리던 동력이 약해지는 국면에 진입했다는 설명이다. 동시에 코스피 거래대금 증가세 역시 둔화되며 특정 대형주에 집중됐던 수급이 분산되고 있다.
보고서는 반도체 업종은 ‘선 주가·후 실적’ 특성이 강화되면서 이익 모멘텀이 정점을 향해 가는 구간이라면서, 이미 수급은 다음 투자 대상을 선제적으로 찾는 경향이 뚜렷해지고 있다고 지적했다. 이에 따라 다음 실적 상향 사이클이 본격화되기 전까지는 타 업종으로의 순환매 흐름이 이어질 가능성이 높다면서, ▲건설·인프라 ▲정보기술(IT) 부품 및 장비 ▲이차전지 소재 ▲전력·에너지 ▲콘텐츠 및 반도체 소재 등이 주요 로테이션 수혜 업종이 될 수 있다고 거론했다.
댓글
0