3월 전국 공장·창고 거래 규모 9,700억 원… 거래량·거래금액 모두 보합 흐름
1분기 1,000억 원 이상 거래는 ‘아레나스영종 물류센터’ 한 건에 그쳐
코로나19 팬데믹 시기 급성장했던 공장·창고 부동산 시장이 고금리와 공급 부담 영향 속에 실수요 중심의 안정화 국면으로 재편되고 있다.
알스퀘어 RA(알스퀘어 애널리틱스)는 국토교통부 실거래가 자료를 분석한 결과, 올해 3월 전국 공장·창고 부동산 거래 규모가 약 9,700억 원, 거래 건수는 376건으로 집계됐다고 12일 밝혔다.
전월인 2월 거래 규모 9,729억 원, 거래 건수 317건과 비교하면 큰 변동 없이 유사한 흐름을 이어갔다. 팬데믹 시기 수조 원대 자금이 몰리며 급등락을 반복했던 과거와 달리 최근에는 거래 규모와 거래량 모두 안정적인 박스권 흐름을 보이고 있다는 분석이다.
장기 흐름에서도 시장 안정화 움직임은 뚜렷하게 나타났다. 2021년 월 700~800건 수준까지 늘었던 거래 건수는 최근 월평균 300건대로 내려오며 보합세를 유지하고 있다. 거래 규모 역시 1조 원 안팎에서 움직이며 숨고르기 국면이 이어지는 모습이다.
전국 공장·창고 거래 1조 원 밑돌며 ‘장기 보합’… 1분기 빅딜은 ‘아레나스영종’ 유일
대형 물류센터 투자 관망세 확대
시장 변화 배경으로는 고금리 장기화와 물류센터 공급 부담이 꼽힌다. 수천억 원대 대형 물류센터 투자에 대한 관망세가 이어지면서 시장 전반의 변동성이 낮아졌다는 설명이다. 실제 올해 1분기 공장·창고 시장에서 1,000억 원 이상 대형 거래는 1월 거래된 인천 ‘아레나스영종 물류센터’가 유일했다. 해당 자산은 약 4,300억 원 규모로 거래됐으며, 이후 2~3월에는 초대형 거래가 나타나지 않았다.
반면 실제 사업 운영 목적의 중소형 공장·창고 거래는 시장 하방을 지지하는 흐름을 이어가고 있다. 투기성 수요가 줄어든 대신 실사용 기반 거래가 중심축으로 자리 잡고 있다는 평가다.
알스퀘어 리서치센터는 “전국 공장·창고 시장은 급격한 변동기를 지나 실수요 중심의 새로운 균형점을 찾아가는 안정화 단계”라며 “지난해를 기점으로 창고 공실률도 감소세로 돌아선 만큼 당분간 안정적인 보합 흐름이 이어질 가능성이 높다”고 분석했다.
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Nationwide Factory and Warehouse Market Reorganized Around End-user Demand… 'Arenas Yeongjong' is the Only Big Deal in Q1
The factory and warehouse real estate market, which experienced rapid growth during the COVID-19 pandemic, is being restructured into a stabilization phase centered on actual demand amidst the impact of high interest rates and supply pressures.
R Square RA (R Square Analytics) announced on the 12th that, based on an analysis of real transaction data from the Ministry of Land, Infrastructure and Transport, the transaction volume of factory and warehouse real estate nationwide in March of this year was approximately 970 billion won, with 376 transactions recorded.
Compared to the previous month of February, which recorded a transaction volume of 972.9 billion won and 317 transactions, the market continued a similar trend without significant fluctuations. Analysis suggests that unlike the past, when trillions of won flowed in during the pandemic and caused repeated sharp rises and falls, both the transaction volume and scale have recently been showing a stable sideways trend.
Signs of market stabilization have also been clearly evident in the long-term trend. The number of transactions, which had risen to 700–800 per month in 2021, has recently dropped to a monthly average of around 300, maintaining a flat trend. Transaction volume is also fluctuating around 1 trillion won, indicating that a period of consolidation is continuing.
Nationwide factory and warehouse transactions fall below 1 trillion won, remaining 'long-term flat'… 'Arenas Yeongjong' is the only major deal in Q1
Widening wait-and-see attitude on large-scale logistics center investment
Prolonged high interest rates and the burden of logistics center supply are cited as the background for the market changes. It is explained that overall market volatility has decreased as a wait-and-see attitude persists regarding investments in large-scale logistics centers worth hundreds of billions of won. In fact, the only large-scale transaction exceeding 100 billion won in the factory and warehouse market during the first quarter of this year was the Incheon 'Arenas Yeongjong Logistics Center,' which was traded in January. This asset was traded for approximately 430 billion won, and no mega-deals occurred in February or March thereafter.
On the other hand, transactions involving small and medium-sized factories and warehouses for actual business operations continue to support the market downside. It is assessed that while speculative demand has decreased, transactions based on actual use are establishing themselves as the central axis.
R Square Research Center analyzed, “The nationwide factory and warehouse market has passed through a period of rapid fluctuation and is now in a stabilization phase finding a new equilibrium centered on actual demand,” adding, “As warehouse vacancy rates have also turned downward starting last year, it is highly likely that a stable flat trend will continue for the time being.”
全国工場・倉庫市場、実需要中心再編…第1四半期ビッグディール「アレナス霊種」唯一
コロナ19ファンデミック時期急成長した工場・倉庫不動産市場が高金利と供給負担の影響の中で実需要中心の安定化局面に再編されている。
アルスクエアRA（アルスクエアアナリティクス）は国土交通部実取引が資料を分析した結果、今年3月に全国工場・倉庫不動産取引規模が約9,700億ウォン、取引件数は376件と集計されたと12日明らかにした。
前月の2月取引規模9,729億ウォン、取引件数317件と比べると、大きな変動なしに同様の流れを続けた。ファンデミック時期の水槽元大資金が集まって急騰落を繰り返した過去とは異なり、最近では取引規模と取引量とも安定したボックス券の流れを見せているという分析だ。
長期の流れでも市場安定化の動きは明らかに現れた。 2021年月700～800件水準まで増えた取引件数は、最近月平均300件台に下がり、保全税を維持している。取引規模もやはり1兆ウォン前後で動き、隠れた局面が続く姿だ。
全国工場・倉庫取引1兆ウォン下回り「長期保合」…第1四半期ビッグディールは「アリーナス・ヨンジョン」唯一
大型物流センターへの投資観望税の拡大
市場変化の背景としては、高金利長期化と物流センターの供給負担が挙げられる。数千億ウォン台の大型物流センターへの投資に対する観望税が続き、市場全体の変動性が低くなったという説明だ。実際、今年第1四半期の工場・倉庫市場で1,000億ウォン以上の大型取引は、1月に取引された仁川「アレナス永宗物流センター」が唯一だった。当該資産は約4,300億ウォン規模で取引され、その後2～3月には超大型取引が現れなかった。
一方、実際の事業運営目的の中小型工場・倉庫取引は、市場下方を支持する流れを続けている。投機性需要が減った代わりに、実使用ベースの取引が中心軸に位置しているという評価だ。
アルスクエアリサーチセンターは「全国工場・倉庫市場は急激な変動期を過ぎて実需要中心の新たなバランス点を訪ねていく安定化段階」とし「昨年を起点に倉庫空室率も減少傾向に戻っただけに、当分の間安定した保有フローが続く可能性が高い」と分析した。
全国工厂和仓库市场围绕终端用户需求进行重组……“Arenas Yeongjong”是第一季度唯一的大单。
在新冠疫情期间经历了快速增长的厂房和仓库房地产市场，在高利率和供应压力的影响下，正在重组进入以实际需求为中心的稳定阶段。
R Square RA（R Square Analytics）于12日宣布，根据国土交通部提供的真实交易数据分析，今年3月全国工厂和仓库房地产的交易额约为9700亿韩元，共记录了376笔交易。
与2月份9729亿韩元的交易量和317笔交易相比，市场延续了类似的趋势，没有出现显著波动。分析表明，与疫情期间数万亿韩元资金涌入市场并导致市场反复剧烈波动的情况不同，近期的交易量和交易规模均呈现出稳定的横盘走势。
从长期趋势来看，市场企稳的迹象也十分明显。2021年每月交易量曾高达700-800笔，而近期已回落至月均300笔左右，保持平稳趋势。交易额也徘徊在1万亿韩元左右，表明市场正处于盘整期。
全国工厂和仓库交易额跌破1万亿韩元，长期保持平稳……“Arenas Yeongjong”是第一季度唯一的大宗交易。
对于大型物流中心投资，各方持观望态度的态度日益加剧。
长期高利率和物流中心供应压力被认为是市场变化的背景。报告解释说，由于市场对价值数千亿韩元的大型物流中心投资持观望态度，整体市场波动性有所下降。事实上，今年第一季度，工厂和仓库市场唯一一笔超过1000亿韩元的大型交易是1月份完成交易的仁川“Arenas永宗物流中心”。该资产的交易价格约为4300亿韩元，此后2月和3月均未出现任何大型交易。
另一方面，涉及中小工厂和仓库等实际经营用途的交易继续支撑着市场下行压力。据评估，尽管投机性需求有所下降，但基于实际用途的交易正逐渐成为市场的核心。
R Square 研究中心分析称，“全国工厂和仓库市场经历了一段快速波动期，目前正处于稳定阶段，以实际需求为中心寻找新的平衡点。”该中心还补充道，“由于仓库空置率从去年开始也开始下降，因此短期内很可能继续保持稳定的平稳趋势。”
Le marché national des usines et des entrepôts se réorganise autour de la demande des utilisateurs finaux… « Arenas Yeongjong » est le seul événement majeur du premier trimestre.
Le marché de l'immobilier industriel et d'entrepôt, qui a connu une croissance rapide pendant la pandémie de COVID-19, est en cours de restructuration pour entrer dans une phase de stabilisation axée sur la demande réelle, dans un contexte de taux d'intérêt élevés et de tensions sur l'offre.
R Square RA (R Square Analytics) a annoncé le 12 que, sur la base d'une analyse des données de transactions réelles du ministère du Territoire, des Infrastructures et des Transports, le volume des transactions immobilières d'usines et d'entrepôts à l'échelle nationale en mars de cette année était d'environ 970 milliards de wons, avec 376 transactions enregistrées.
Comparativement au mois de février, qui avait enregistré un volume de transactions de 972,9 milliards de wons et 317 transactions, le marché a poursuivi une tendance similaire, sans fluctuations significatives. L'analyse suggère que, contrairement au passé, où des milliers de milliards de wons ont afflué pendant la pandémie, provoquant des hausses et des baisses brutales et répétées, le volume et l'ampleur des transactions affichent récemment une tendance latérale stable.
Des signes de stabilisation du marché sont également clairement visibles sur le long terme. Le nombre de transactions, qui avait atteint 700 à 800 par mois en 2021, a récemment chuté à une moyenne mensuelle d'environ 300, confirmant ainsi sa stabilité. Le volume des transactions oscille également autour de 1 000 milliards de wons, ce qui indique la poursuite d'une phase de consolidation.
Les transactions nationales dans le secteur des usines et des entrepôts sont tombées sous la barre des 1 000 milliards de wons, restant stables sur le long terme… « Arenas Yeongjong » est la seule transaction majeure du premier trimestre.
L'attitude attentiste s'accentue concernant les investissements dans les grands centres logistiques.
Le maintien de taux d'intérêt élevés et la pénurie de centres logistiques sont cités comme facteurs expliquant les fluctuations du marché. La volatilité globale du marché a diminué, car une attitude attentiste persiste quant aux investissements dans les grands centres logistiques, qui représentent des centaines de milliards de wons. De fait, la seule transaction majeure dépassant les 100 milliards de wons sur le marché des entrepôts et des usines au cours du premier trimestre de cette année a concerné le centre logistique « Arenas Yeongjong » d'Incheon, vendu en janvier. Ce bien a été cédé pour environ 430 milliards de wons, et aucune autre transaction de cette envergure n'a eu lieu en février ni en mars.
En revanche, les transactions portant sur des petites et moyennes usines et des entrepôts destinés à des activités commerciales réelles continuent de soutenir la baisse du marché. On estime que, malgré le recul de la demande spéculative, les transactions fondées sur une utilisation effective s'imposent comme l'axe central.
Le centre de recherche R Square a analysé : « Le marché national des usines et des entrepôts a traversé une période de fluctuations rapides et se trouve maintenant dans une phase de stabilisation, trouvant un nouvel équilibre centré sur la demande réelle », ajoutant : « Comme les taux de vacance des entrepôts ont également baissé depuis l'année dernière, il est fort probable qu'une tendance stable se poursuive pour le moment. »
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