[거래소 기관] 삼성전자·SK하이닉스 폭풍매수 계속될까

(그래픽=핀포인트DB)

18일 유가증권시장에서 기관 투자자들은 대형주 중심의 강한 순매수를 통해 시장의 방향성을 주도했다. 단기 트레이딩보다는 실적 안정성과 업황 회복 가능성을 동시에 고려한 ‘코어 자산 중심 재편’ 성격이 짙어졌다는 분석이다.

가장 두드러진 흐름은 반도체였다. 삼성전자와 SK하이닉스에 대규모 자금이 집중되며 시장의 중심축이 다시 반도체로 이동하고 있음을 보여줬다.

인공지능(AI) 서버 확대와 고대역폭메모리(HBM) 수요 증가가 맞물리며 실적 개선 가시성이 높아진 점이 주요 배경으로 꼽힌다. 여기에 삼성전자우까지 동반 매수되며 배당과 밸류에이션을 동시에 고려한 전략이 엿보인다.

기관은 단순히 반도체에 그치지 않고 산업 전반으로 매수 범위를 확장했다.

한국거래소에 따르면 SK스퀘어는 투자형 지주사로서 반도체 및 ICT 포트폴리오 가치가 재부각되는 흐름 속에 편입됐고, 이수페타시스는 AI 서버용 고다층 PCB 수요 증가 기대가 반영됐다. 삼성전기 역시 IT 부품 업황 회복 기대 속에서 매수세가 유입됐다.

자동차 업종에서도 기관의 시각은 비교적 명확했다. 현대차와 기아를 동시에 매수하며 글로벌 판매 호조와 수익성 개선에 대한 신뢰를 드러냈다. 여기에 현대모비스까지 포함되며 완성차와 부품을 아우르는 밸류체인 전체에 대한 긍정적 전망이 반영됐다.

금융주 역시 기관의 핵심 매수 대상이었다. KB금융, 신한지주, 우리금융지주는 금리 환경 변화에도 불구하고 여전히 높은 배당 매력과 안정적인 이익 구조를 기반으로 포트폴리오에 편입됐다. 삼성생명 역시 보험 업종 특유의 안정성을 반영해 매수세가 이어졌다.

산업재와 에너지 분야에서도 선택적 매수가 나타났다. 두산에너빌리티는 원전 및 발전 설비 기대감이 반영됐고, 두산, 삼성물산 등은 그룹 지배구조 및 사업 다각화 측면에서 재평가 가능성이 거론된다. 한화솔루션 역시 신재생에너지와 화학 사업 회복 기대가 반영된 것으로 보인다.

헬스케어 업종에서는 셀트리온이 매수 상위에 오르며 바이오시밀러 중심의 안정적 성장 스토리가 여전히 유효하다는 평가를 받았다. 삼성SDI는 2차전지 업종 내에서 선별적 접근 속에서도 여전히 핵심 종목으로 분류되는 모습이다. 더존비즈온 역시 기업용 소프트웨어 시장 확대 기대감이 반영됐다.

반면 매도 상위에서는 업종 순환과 차익 실현이 동시에 나타났다. 한미반도체는 최근 급등에 따른 부담이 반영됐고, DB하이텍 역시 단기 상승 이후 숨 고르기 구간에 진입한 것으로 보인다.

건설 및 중후장대 업종에서도 일부 매도 흐름이 포착됐다. 대우건설, HD건설기계, HD현대중공업, 대한조선, 삼성중공업 등은 업황 기대에도 불구하고 단기 상승폭을 고려한 비중 조절로 해석된다.

성장주 및 플랫폼 업종에서도 일부 이탈이 나타났다. NAVER, 하이브, SK바이오팜, F&F 등은 실적 대비 밸류에이션 부담이 반영되며 매도 대상에 포함됐다. 미래에셋증권, 한화생명 등 금융 일부 종목에서도 선택적 차익 실현이 이어졌다.

또한 한국카본, LX인터내셔널, 코오롱인더, 신세계 I&C, 대한전선 등에서도 매도세가 나타나며 업종 전반에 걸친 포트폴리오 조정이 진행됐다.

주목할 부분은 기관의 선택과 집중이 이전보다 훨씬 정교해졌다는 점이다. 단순히 업종을 바꾸는 것이 아니라, 같은 업종 내에서도 핵심 경쟁력을 갖춘 종목은 매수하고 단기 상승폭이 컸거나 상대적으로 모멘텀이 둔화된 종목은 과감히 비중을 줄이는 전략이 뚜렷해졌다.

특히 반도체와 자동차, 금융을 중심으로 한 이익 가시성 높은 대형주에 대한 비중 확대는 시장 변동성 확대 국면에서 안정적인 수익을 확보하려는 의도로 해석된다. 동시에 일부 2차전지, 플랫폼, 건설 장비 종목에서의 매도는 밸류에이션 부담을 관리하려는 움직임으로 볼 수 있다.

이날 기관 수급은 향후 시장의 방향을 가늠할 중요한 신호로 평가된다. 고성장 산업 중에서도 실적이 뒷받침되는 종목으로 자금이 집중되고, 기대감만으로 상승한 종목에서는 자금이 빠져나가는 정밀한 시장으로 전환되고 있다는 의미다.

투자자 입장에서는 단순 테마 추종보다 실적과 산업 구조 변화를 동시에 고려한 접근이 요구되는 시점이라는 분석이 나온다.

최소연 기자

다른기사 보기

저작권자 © 핀포인트뉴스