네이버 증권.
감성코퍼레이션은 최근 4분기 실적에서 시장 기대에 부합하는 모습을 보였다.
삼성증권은 최근 보고서에서 동사의 국내 매출 회복과 중국 확장 모멘텀을 중심으로 긍정적 전망을 내놓았다.
2025년 4분기 연결 기준 매출액은 1040억 원으로 전년 대비 15% 증가했고, 영업이익은 228억 원으로 40% 상승했다.
영업이익률(OPM)은 22%를 기록하며 컨센서스를 소폭 상회했다. 특히 의류 사업 부문은 4분기 FW 시즌 성수기 효과와 국내 소매 판매 회복의 시너지로 매출 1,018억 원, 영업이익 227억 원을 달성하며 기대치에 부합했다.
2026년 1~2월에도 우호적 날씨가 이어진 덕분에 국내 시장에서 견조한 성장이 계속될 것으로 전망된다. 다만 수출 매출은 3억 3천만 원으로 전분기 54억 원 대비 감소했는데, 이는 4분기 판매 물량이 3분기에 선출고된 영향으로 풀이된다.
삼성증권은 보고서에서 하반기 2026년 FW 시즌 중국 출점 계획이 집중되어 있어 해외 실적 개선 폭이 확대될 것으로 기대했다.
국내외 매출 구조와 FW 시즌의 계절적 효과가 맞물리며, 향후 영업이익률과 매출 성장률 모두 긍정적인 모멘텀을 제공할 것으로 분석했다.
한편 목표주가를 8000원, 투자의견을 ‘매수’로 유지하며, 국내 안정적 성장과 중국 확장 모멘텀을 통한 실적 개선이 주가 상승에 긍정적 영향을 줄 것으로 전망했다.
투자자들은 특히 FW 시즌과 중국 출점 성과에 주목할 필요가 있다는 평가다.
댓글
0