[生기업TALK] 신한자산운용, 반도체 상승장에 소부장까지 낙수효과 '톡톡...

반도체 소부장 상승세에 SOL AI 반도체 소부장 순자산 두 달여 만에 두 배 증가

사진=신한자산운용

(시사캐스트, SISACAST=송현아 기자) 최근 국내 반도체 산업은 AI 기술 경쟁과 첨단 산업 경쟁이 가속화되는 가운데 글로벌 빅테크의 투자 확대에 따른 공급 부족 현상과 기업별 증설 이슈가 이어지고 있다. 최근까지 가격 상승 국면에서 삼성전자와 SK하이닉스가 주목받았다면, 앞으로는 생산량 확대 국면에서 반도체 소재·부품·장비, 즉 소부장 기업의 수혜가 부각될 수 있다는 분석이다.

SOL AI 반도체소부장 순자산 1조원…삼성전자·SK하이닉스 수익률 상회

신한자산운용은 국내의 우량한 반도체 소재·부품·장비 기업에 집중투자 하는 ‘SOL AI반도체소부장 ETF’의 순자산이 1조원을 달성했다고 지난 달 11일 밝혔다.

한국거래소에 의하면, 연초 4,646억원 수준이던 순자산은 두 달여 만에 5천억원 이상 증가하며 1조원을 기록했다. 같은 기간 개인투자자의 순매수 금액은 1,824억원에 달했다. SOL AI반도체소부장 ETF는 국내 반도체 소부장 관련 ETF 가운데 유일한 1조원 규모의 초대형 ETF로 자리매김하게 됐다(10일 기준).

김정현 ETF사업그룹장은 “메모리 반도체 3대장인 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론은 공장 증설과 추가 투자, 국내 반도체 소부장 기업과의 협력 강화를 잇따라 발표하고 있다”며 “HBM 생산 확대에 집중할수록 범용 D램 공급은 상대적으로 부족해질 수밖에 없고, 이를 보완하기 위한 생산 공간과 설비 확대가 필요해 소재·부품·장비 전반으로 수혜가 확산될 가능성이 높은 구조”라고 설명했다.

이어 “ETF 시장 확대와 함께 반도체 테마에 특화된 ETF로 자금 유입이 이어지고 있는 만큼, 반도체 소부장 종목들은 산업적 모멘텀뿐 아니라 ETF 수급 측면에서도 긍정적인 환경에 놓여 있다”고 덧붙였다.

SOL AI반도체소부장 ETF는 국내 AI반도체 소부장 기업 가운데 핵심 경쟁력을 보유한 기업들을 선별해 투자하는 상품이다. 구성종목은 한미반도체, 리노공업, 이수페타시스, 원익IPS, 이오테크닉스, 한솔케미칼, HPSP, 주성엔지니어링, 솔브레인, ISC 등 20종목이다.

반도체 시장 트렌드 측면에서 보면 HBM 관련 기업 비중이 약 45%, 미세화 공정 관련 기업 비중이 약 55%로 구성돼 있다. 세부 카테고리별로는 소재 약 14%, 부품 약 16%, 장비 약 45%, 기타 약 25% 비중이다.

성과 측면에서도 소부장 종목의 반등이 확인되고 있다. SOL AI반도체소부장 ETF의 연초 이후 수익률은 62.47%로 삼성전자 56.71%, SK하이닉스 44.09%를 웃돌았다. 최근 1개월 및 3개월 수익률은 각각 21.66%, 56.67%를 기록했다(10일 기준).

한편 신한자산운용은 반도체 대형주 비중을 극대화한 전략의 ‘SOL AI반도체TOP2플러스 ETF’를 17일 신규 상장할 예정이다. 이 ETF는 삼성전자와 SK하이닉스 비중을 최대로 가져가면서, SK하이닉스에 대한 노출 확대를 위해 SK스퀘어도 유의미한 비중으로 편입한 것이 특징이다.

김 그룹장은 “SOL AI반도체소부장이 소부장 기업 전반을 아우르는 브로드 전략이고, SOL 반도체전공정과 SOL 반도체후공정이 산업 밸류체인을 세분화한 투자전략이었다면, SOL AI반도체TOP2플러스는 삼성전자, SK하이닉스, SK스퀘어 등 대형주 중심에 소부장 대표 종목을 더한 보다 집중적인 전략의 상품”이라며 “대형주 중심의 포트폴리오를 통해 기존 SOL AI반도체소부장과의 시너지도 기대할 수 있다”고 말했다.

'신한퇴직연금펀더멘탈인덱스40펀드' 수탁고 1천억원 달성…3개월 만에 두 배 성장

신한자산운용의 ‘신한퇴직연금펀더멘탈인덱스40펀드(채권혼합)’가 빠른 자금 유입세를 보이며 수탁고 1천억원을 달성했다고 지난 달 20일 밝혔다.

지난 해 8월 100억원 수준이던 펀드 규모는 우수한 성과와 퇴직연금 시장 확대 흐름에 힘입어 2025년 말 500억원을 넘어섰으며, 이후 3개월도 채 되지 않아 두 배 이상 증가하며 1,100억원 규모로 성장했다(17일 기준, 제로인).

이 펀드는 주식과 채권을 함께 담는 채권혼합형 구조로, 주식 부문은 기업의 주주환원 정책과 자본효율성, 수익성을 고려해 구성된 ‘코리아 밸류업 지수’를 추종하는 전략을 사용한다. 이익 기반의 지속 가능한 성장과 주주가치를 중시하는 기업에 투자하는 구조로, 최근 논의되는 코리아 디스카운트 해소 흐름 속에서 주목받는 전략이라는 평가를 받는다. 채권 부문은 국공채와 우량 회사채 등에 투자해 안정적인 이자 수익을 추구한다.

성과 역시 안정적인 흐름을 보이고 있다. 17일 기준 펀드평가사 제로인에 따르면 신한퇴직연금펀더멘탈인덱스40 펀드의 1년 수익률(40.63%), 3년 수익률(64.57%), 연초 이후 수익률(13.41%)를 기록했다. 같은 기간 국내 일반채권혼합형 펀드 평균 수익률(1년, 28.06%, 3년 40.35%, 연초 이후 9.36%)을 웃도는 수준이다(17일 기준, 제로인).

클래스별 자금 흐름을 보면 온라인 클래스(C-e)를 통한 자금 유입 비중이 높은 것으로 나타났다. 퇴직연금 가입자들이 수익률과 비용을 비교해 직접 상품을 선택하는 이른바 ‘스마트 머니’ 흐름이 반영된 것으로 풀이된다.

한편 신한자산운용은 미국 대표지수(S&P500, 나스닥100)를 비롯해 한국, 일본, 유럽, 중국 본토 등 다양한 인덱스 펀드를 운용하고 있다, 펀드 운용 규모는 약 1조3,600억원 수준을 기록하며 인덱스 펀드 시장에서 ‘숨은 강자’로 자리매김하고 있다.

신한자산운용 WM연금채널본부 김경일 본부장은 “퇴직연금 시장이 빠르게 성장하면서 성과가 검증된 인덱스 기반 상품으로 자금이 이동하는 흐름이 나타나고 있다”며 “신한퇴직연금펀더멘탈인덱스40펀드는 퇴직연금 자산의 100%까지 투자 가능한 안정적인 상품으로 장기 포트폴리오의 핵심 자산으로 활용할 수 있다”고 말했다.

'신한빠른대응TDF2030' 수익률 우수…운용 구조 차별화

신한자산운용은 ‘신한빠른대응TDF2030(H)’이 1년 수익률 22.22%를 기록해 TDF2030 빈티지 가운데 1위를 차지했다고 지난 달 26일 밝혔다.

펀드평가사 제로인에 따르면, ‘신한빠른대응TDF2030(H)’은 6개월 8.86%, 1년 22.22%, 3년 47.17%의 수익률을 기록하며 주요 기간에서 고르게 우수한 성과를 나타냈다. 1년 수익률 기준 TDF2030 가운데 1위를 기록했다(24일 기준).

이 같은 성과는 자금 유입으로도 이어지고 있다. 신한빠른대응TDF 시리즈는 올해에만 1천억원 이상의 자금이 유입되며 가파른 성장세를 보이고 있다. 최근 변동성이 확대된 시장 환경에서도 안정적인 수익률을 기록하면서 자산배분 전략의 효과가 투자 수요로 이어진 것으로 풀이된다(24일 기준).

신한빠른대응TDF2030은 2020년에 출시된 ‘신한장기성장TDF’를 기반으로 환매주기를 단축하고 전술적 자산배분 전략을 강화해 리뉴얼한 상품이다. 해당 펀드는 글로벌 주식과 채권에 분산 투자하는 자산배분형 펀드로, 시장 국면 변화에 따라 위험자산과 방어자산 비중을 적극적으로 조정하는 다이나믹 운용 전략을 적용하고 있다. 시장 상황에 따라 특정 국가 및 업종 비중을 유연하게 조정하는 전술적 자산배분을 통해 수익률을 관리하는 것이 특징이다.

지난 해 8월 신한빠른대응TDF2060을 새롭게 출시했으며, 3월 2035/2040/2050 빈티지 라인업을 확대했다. 환매주기를 4영업일로 단축해 유동성을 높이면서, 일반적인 TDF가 상품 변경시 약 2주 이상 시간이 소모되는 점을 보완했다. 시황변화에 맞춰 신한빠른대응TDF 2030~2060 빈티지 간 전환 및 환헤지형과 환오픈형간 전환 기간을 단축해 대응할 수 있게 됐다.

WM연금채널본부 김경일 본부장은 “최근과 같이 시장 변동성이 확대되는 환경에서는 자산배분 전략을 기반으로 한 TDF의 중요성이 더욱 커지고 있다”며 “신한빠른대응TDF는 시장 상황에 따라 자산 비중을 유연하게 조정하는 전략을 통해 다양한 시장 환경에 대응할 수 있는 것이 특징”이라고 말했다.

이어 “퇴직연금 상품뿐 아니라 주식형 대비 변동성을 낮추면서 안정적인 자산배분을 추구할 수 있는 상품인 만큼, 일반 투자자에게도 활용 가능한 투자 대안이 될 수 있다”고 덧붙였다.

한편 신한자산운용은 2017년 6월 ‘마음편한 TDF’ 5종을 시작으로 현재 ‘마음편한’과 ‘빠른대응’ 시리즈를 포함해 17종의 TDF 라인업을 구축하며 경쟁력을 확대한다. [시사캐스트]