네이버 증권.
LG CNS가 인공지능(AI)과 로봇, 디지털화폐 전환 시대의 핵심 수혜주로 부상할 것이라는 전망이 나오고 있다.
미래에셋증권은 최근 보고서에서 LG CNS에 대한 커버리지를 개시하며 소프트웨어 업종 내 최선호주로 제시했다.
LG CNS가 기업들의 AI 전환 가속화 흐름 속에서 가장 직접적인 수혜를 받을 가능성이 높다. AI 도입 확대가 오히려 시스템통합(SI) 수요 증가로 이어지고 있다는 점에 주목하고 있다.
당초 생성형 AI 확산이 기존 IT 서비스 수요를 줄일 수 있다는 우려가 있었지만 실제로는 기업들의 시스템 전환과 데이터 인프라 구축 수요가 빠르게 증가하고 있다. AI를 활용하기 위해서는 기존 시스템 개편과 클라우드 전환, 데이터 정비가 필수적이기 때문이다.
LG CNS는 AI와 클라우드, 스마트팩토리, 물류 자동화 등 다양한 분야에서 사업 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 평가된다. 최근 기업들의 디지털 전환 속도가 빨라지면서 관련 프로젝트 수주 확대 기대감도 커지고 있다.
로봇과 스마트물류 시장 성장 가능성이 주목받고 있다. 제조업과 유통업계 중심으로 자동화 투자 확대가 이어지면서 로봇 기반 시스템 구축 수요도 빠르게 늘어나는 분위기다.
디지털화폐와 차세대 금융 인프라 분야 역시 LG CNS의 새로운 성장동력이 될 수 있다고 보고 있다. 최근 글로벌 금융권과 주요국 중앙은행들이 디지털화폐 도입 실험을 확대하면서 관련 시스템 구축 시장도 성장 가능성이 커지고 있다.
AI 생산성 확대에 따른 수익성 개선 기대도 나온다. 증권가는 AI 기술 활용이 개발 효율성과 운영 생산성을 동시에 높이면서 장기적으로 영업이익률 개선에 기여할 수 있다고 보고 있다.
업계에서는 단순 인력 중심의 SI 사업 구조에서 AI 기반 고부가 서비스 중심으로 시장이 재편될 가능성이 높다고 전망하고 있다. 이에 따라 기술 경쟁력을 갖춘 대형 IT 서비스 기업들의 가치가 다시 부각될 수 있다.
최근 국내 증시에서도 AI와 로봇 관련 종목 중심으로 투자심리가 강화되는 흐름이 이어지고 있다. 특히 기업용 AI 시장 확대 과정에서 실질적인 수혜를 받을 수 있는 소프트웨어 기업들에 대한 관심이 높아지고 있다.
시장에서는 LG CNS의 현재 밸류에이션이 성장성 대비 낮은 수준이라는 분석도 나온다. 하반기 이후 AI 프로젝트 확대와 실적 성장세가 본격화될 경우 기업가치 재평가 가능성이 높다.
증시 전문가는 “LG CNS는 AI와 로봇, 디지털화폐 전환에 따른 수혜를 모두 누릴 수 있는 기업”이라며 “기업들의 프론티어 AI 모델 도입 확대가 오히려 SI 수요 증가로 이어지고 있다”고 말했다.
이어 “시스템 전환 수요 증가에 따른 매출 성장세가 가속화되는 가운데 AI 생산성 향상 효과로 수익성 개선도 본격화될 가능성이 높다”며 “하반기 강력한 실적 모멘텀이 기대된다”고 덧붙였다.
미래에셋증권은 LG CNS에 대해 목표주가 11만원과 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
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